去中心化金融（DeFi）有潜力通过解决定价、执行和结算中的系统性障碍，彻底颠覆传统股权市场。DeFi能够让更多人获得金融服务，进而缩小财富差距。

本观点来自：Mike Cahill，Douro Labs联合创始人兼首席执行官

尽管加密货币的热潮在机构间持续升温，且投资民主化的理念也在各处流传，然而世界上大多数人仍然无法进入传统的财富积累渠道。

以美国为例——前10%的收入群体拥有超过90%的所有股票。全球范围内，情况更加严峻：数十亿人因缺乏金融知识、数字工具或最低资金要求，甚至无法接触到最基本的投资机会。

传统金融机构不仅需要投资加密货币以缩小这一差距，他们还必须开始探索数字资产的新用途。

传统金融（TradFi）中最容易被颠覆的领域是股票。历史上，投资私人公司股份的机会一直仅限于富人和高度人脉的人。这些机会通常只存在于经济最发达的国家。然而，通过将去中心化技术应用到金融系统的三个基础环节——定价、执行和结算——全球范围内的股票市场能够变得更加可访问。

传统金融的根基

股票通常是指私人公司的股份，是财富创造最有力的工具之一。除了监管因素，限制股票获取的主要障碍是金融系统的基础设施：过时且不准确的定价数据、封闭的交易平台和缓慢的结算周期。

定价

传统股市是封闭的，定价数据通常受到保密协议和收费墙的限制，只有少数人可以访问。准时且准确的定价数据对于投资者作出明智决策至关重要。如果这些数据仅限于能负担得起或有正确社交圈的人，那么这一系统将继续使少数富人和特权人士受益。

执行

虽然很多平台和应用程序让购买股票看起来像是按一下按钮一样简单，但实际上，这种投资通常需要严格的审查和高门槛，普通投资者很难轻松进入。尽管公共市场应当去除这些障碍，但经纪费和地域限制仍然存在，影响了广泛参与。因此，当前的系统进一步加剧了“富者愈富，贫者愈贫”的现象。

结算

很多交易员都经历过传统股市结算系统的缓慢、官僚和高风险。单笔交易可能需要数天才能完成，跨境交易的结算时间甚至更长。资金被锁定的现象导致小型投资者参与的意愿下降，最终仅剩下最精英的交易者。

这些障碍虽然是系统性问题，但完全可以通过创新来解决。历史一再证明，创新是推动变革的驱动力，而去中心化金融（DeFi）正是解决这一问题的途径。

通过DeFi重新构想金融基础设施

去中心化技术有潜力重新构建传统金融的基础设施，创造出更快速、更易获取、更高效的金融系统，并为股票市场带来新的参与方式。例如合成股票市场、代币化私人股权，甚至是基于股权的预测市场。

在定价、执行和结算方面，去中心化金融与传统金融可以携手合作，结合彼此的优势，为全球金融系统提供全新的基础设施，推动公平、可访问和透明的金融体系。

去中心化的价格来源可以提供实时、准确的股票价格数据，且成本远低于彭博终端的高昂费用。这使得来自不同背景和地区的交易者都能获得实时市场数据，从而做出与顶尖交易者同样明智的决策。

同时，去中心化的执行平台为分数股和代币化股票打开了市场。如果交易者拥有互联网连接，他们可以通过智能合约支持的交易进行交易。这些智能合约自动匹配交易、提供流动性并执行订单，使得全球任何地方的交易者都能以较小的份额购买高增长公司股票。

最后，DeFi中的结算几乎是即时完成的。由于区块链去除了中介环节，股票交易能够在毫秒级别内完成，从而大大降低了对手风险并提高资本流动性，使得小型投资者能够更容易参与其中。

打造下一代金融

创建一个真正民主化的金融系统，不仅仅是鼓励机构购买和交易数字资产。这意味着重新审视和重构现有的金融基础设施。虽然股票是最强大的财富积累工具之一，但全球大多数人因地理、传统和特权限制，依然无法接触到它们。通过去中心化的创新，重新构想价格、执行和结算方式，股票市场能够被彻底颠覆，缩小财富差距，使数十亿人不再受制于少数人的财富控制。

观点来自：Mike Cahill，Douro Labs联合创始人兼首席执行官

相关推荐：Astar降低基础质押奖励以遏制通胀压力

本文仅供一般参考，并非法律或投资建议，亦不应被视为法律或投资建议。文中表达的观点、想法和意见仅代表作者个人，并不一定反映或代表Cointelegraph的观点和意见。