币安（Binance）联合创始人赵长鹏（CZ）提出了一项计划，旨在推出一个暗池永续去中心化交易所（DEX），以保护大额交易者免受抢先交易和最大可提取价值（MEV）攻击。

币安（Binance）联合创始人赵长鹏（CZ）建议创建一个暗池永续掉期去中心化交易所（DEX），以防止市场操纵和提升交易的安全性。

在6月1日的X帖子中，CZ表示：“我一直对在DEX上每个人都能实时看到你的订单这一事实感到困惑。”

他进一步指出：“在永续DEX上，情况更加复杂，因为存在清算。”

CZ强调：“如果你打算购买价值10亿美元的代币，你肯定不希望其他人在订单完成之前注意到你的交易。”这样做是为了防止抢先交易和MEV机器人攻击，这些攻击可能会导致更大的滑点、更差的价格以及更高的交易成本。

他的评论是在Hyperliquid平台上近1亿美元的比特币多头头寸被清算之后发表的，涉及的交易者名为James Wynn。此次事件发生在比特币价格跌破105000美元后，引发了一些X用户声称他们联合起来“猎杀”Wynn的清算。

还有一位X用户表示，波场（Tron）联合创始人孙宇晨（Justin Sun）对该项目表示兴趣，但这一说法尚未得到证实。他还邀请了美国前总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）的儿子埃里克·特朗普（Eric Trump）加入该项目。

什么是暗池？

CZ解释说：“在传统金融（TradFi）中，大额交易者常常使用暗池，其交易 volumes 通常比传统的透明池要大10倍。”暗池是一个私密的交易场所，其中大额订单在执行之前对公众隐藏。

这种隐蔽性可以有效防止抢先交易、滑点和MEV攻击，因为订单的规模、价格和意图都保持不被外界所知。然而，实现去中心化的暗池将需要复杂的技术，如零知识证明（ZK-proofs）或延迟结算机制。

去中心化交易所Li.Fi的创始人兼首席执行官Philipp Zentner向Cointelegraph表示，去中心化暗池“用加密技术取代了人类经纪人”。他还提到了一些已经实施此类技术的协议。

根据Zentner的说法，基于Arbitrum的协议Renegade采用多方计算（MPC）对每个订单进行加密，并发布零知识证明，使以太坊（Ethereum）能够在不访问原始账本的情况下验证交易。同样，在Cosmos生态系统中，还有Penumbra进行密封投标的批量拍卖，公开的仅是净流量，ZK电路则用于证明交易的公平性。

即时交易所StealthEX的首席执行官Maria Carola向Cointelegraph表示：“构建暗池式永续DEX的主要挑战在于如何同时保障隐私和可验证性。”她指出，零知识证明和加密订单匹配是值得关注的发展方向，并补充道：

“我认为一个可行的方法是利用zk-SNARKs或zk-STARKs来验证交易的执行和清算，而无需透露交易的具体细节。”

Base去中心化交易所Alien Base的首席开发者0xAw对Cointelegraph表示，实现暗池在技术上并不难，但具体做好却很复杂：

“很多复杂性可能会影响数据的隐蔽性，导致其被推断出来。例如，只要你能够随时查询价格，私人自动化做市商（AMM）就无法有效运作。”

此外，实施暗池所面临的挑战远不止技术性。Carola强调：“在一个复杂的监管环境中推出链上暗池，尤其是针对永续合约，是极具挑战性的。”

交易隐私在衍生品中的重要性

CZ认为，隐私在衍生品市场中尤为重要。他指出，清算水平的公开可见性使大额交易者容易受到协调攻击，可能会被迫提前清算：

“如果其他人可以看到你的清算点，他们可能会采取措施推动市场，以便清算你。即使你手中持有10亿美元，其他人也可能会合作来对付你。”

币安的联合创始人承认，这种设计存在争议，增加的透明度可能使做市商更容易吸收大额订单。他表示：“这可能是对的。”

“我也不想争论谁对谁错。不同类型的市场可能适合不同的交易者，”他说。

StealthEX的Carola进一步补充称：“不透明性是一把双刃剑，”她指出，它在一定程度上减少了抢先交易，但“同时也在杠杆环境下掩盖了市场操纵的企图。”为了应对这一问题，“暗池式永续DEX必须实施自适应风险引擎和行为异常检测，并理想情况下内置加密问责机制，”她强调。

最后，CZ鼓励开发者创建一个融合永续掉期的链上暗池去中心化交易所。他表示，这可以通过“不展示订单簿，或者更好地说，完全不展示智能合约的存款，或直到很久之后才展示”来实现。

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