瑞波币期货允许你在不持有代币的情况下预测瑞波币的价格。以下是关于它们如何运作、适合哪类投资者以及如何开始投资的介绍。

如果你关注加密货币市场动态，可能已经注意到Coinbase Derivatives在其美国衍生品交易所推出了瑞波币期货合约。这一举措是监管平台扩大期货交易准入的一部分，为投资者提供了参与瑞波币等数字资产交易的新机会。

那么，瑞波币期货究竟是什么？作为投资者或交易者，你该如何参与其中？

让我们深入了解。

什么是瑞波币期货？

瑞波币期货是一种标准化金融合约，允许你在未来某个特定日期以约定价格买入或卖出瑞波币。你交易的不是实际代币，而是与瑞波币价格挂钩的合约。

这些合约受到美国商品期货交易委员会（CFTC）的监管，这意味着它们在受监控的框架下进行，给许多投资者提供了额外的监督和保障，尤其是那些对非监管平台风险持谨慎态度的投资者。

2025年4月3日，Coinbase Derivatives宣布已向CFTC提交文件，对瑞波币期货合约进行自我认证，并于2025年4月21日推出这些合约。

Coinbase提供的瑞波币期货合约类型

Coinbase提供的产品包括：

Nano瑞波币期货每份合约代表500个瑞波币，以美元现金结算。这些合约主要面向零售交易者和小型机构，旨在提供较低的资本要求，使其能够参与瑞波币的价格波动。

标准瑞波币期货每份合约涵盖10,000个瑞波币，同样以美元结算，主要针对大型机构和活跃交易者。

这种多样性使你能够选择与自身风险承受能力和投资策略相匹配的头寸规模。

那么，“现金结算”究竟是什么意思？

Nano和标准瑞波币期货都是基于瑞波币价格进行交易的合约，但你实际上并不拥有或接收瑞波币。你交易的是与瑞波币价格挂钩的合约。

当合约到期时，你的入场价与出场价之间的差额（盈利或亏损）将被计算并以美元结算——这就是现金结算的含义。

您知道吗？Coinbase Derivatives交易所还提供其他产品，包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）、狗狗币（DOGE）、索拉纳（SOL）、链环（LINK）和恒星币（XLM）等资产的20多种期货合约。

为什么选择瑞波币期货合约而不是直接购买瑞波币？

你可能在想，为什么有人会选择期货而不是直接在现货市场上购买瑞波币。

以下是几个原因：

• 杠杆：期货允许你用相对较少的资本控制更大的头寸。虽然这可以放大收益，但也会增加潜在损失。
• 对冲：如果你已经持有瑞波币并预计会出现短期波动，期货可以帮助你保护投资组合。
• 投机：期货允许你做多（看涨）或做空（看跌），从而可以从市场的任何波动中获利。
• 无需钱包或存储：购买瑞波币需要安全的钱包和私钥管理，这可能面临黑客攻击或丢失风险。期货合约是在交易所交易的金融工具，无需直接持有瑞波币。
• 流动性和可及性：期货市场通常流动性较高，方便你轻松进出头寸。有些交易所的瑞波币期货交易门槛低于某些加密货币平台，特别是在受监管限制的地区。
• 现金结算：许多瑞波币期货是现金结算的，这意味着你可以以法定货币或稳定币结算盈亏，无需处理瑞波币本身，从而简化了交易流程，避免了加密货币托管风险。

何时选择期货合约：

如果你希望利用杠杆或灵活性进行瑞波币价格波动的交易，可以选择做多或做空。

如果你不想处理加密货币钱包或托管。

如果你正在对现有的瑞波币头寸或投资组合进行对冲。

如果你对衍生品的风险和复杂性感到满意。

何时购买瑞波币：

如果你相信瑞波币的长期价值，并希望投资持有。

如果你计划将瑞波币用于交易或在其生态系统中使用（例如Ripple的支付网络）。

如果你想避免杠杆和期货追加保证金的风险。

总体而言，期货适合活跃交易者或寻求杠杆敞口的投资者，而购买瑞波币可能更适合长期持有者或资产使用者。在决定投资瑞波币还是瑞波币期货之前，你需始终评估自己的风险承受能力和投资目标。

您知道吗？MarketVector™ Coinbase 瑞波币基准利率仅为在Coinbase交易所交易的瑞波币提供了可靠的美元价格参考。不包括其他资产或交易所——仅限瑞波币，仅限Coinbase。

在哪里投资瑞波币期货

如果你想投资瑞波币期货，除了Coinbase，还有多个平台可根据你的地理位置和交易需求提供服务。

• Kraken期货：Kraken提供带杠杆的瑞波币期货。在澳大利亚，访问权限仅限通过博福特信托有限公司（AFSL编号545124）的批发客户。在英国，只有符合金融行为监管局规定的专业客户才能通过Crypto Facilities Limited（FRN：757895）进行交易。
• 币安：币安提供瑞波币/USDT永续期货合约，允许用户交易没有到期日的瑞波币。这些合约支持杠杆，给交易者提供了更灵活的管理方式。然而，截至2024年5月28日，币安在其“多资产模式”下不再支持瑞波币作为保证金资产，但在其他交易模式下仍然可以交易瑞波币期货。
• OKX：OKX也提供瑞波币/USDT永续合约，允许交易者持续预测瑞波币价格波动。虽然OKX在2024年12月停用了瑞波币到期期货合约，但永续合约仍然可用。交易者可以根据自己的风险策略应用杠杆并调整头寸。
• Bitget：这是一个全球可访问的平台，提供瑞波币期货，允许用户选择做多或做空。它的用户界面友好，适合新手和经验丰富的交易者，但可用性取决于地区法规。
• KuCoin期货：KuCoin支持带杠杆的瑞波币永续合约（瑞波币/USDT）。该平台以低交易费用而闻名，并提供多种功能以满足不同交易策略。在许多国家可以访问，但有一些地区存在限制。
• MEXC：它提供以美元T和代币为保证金的瑞波币期货。MEXC支持高杠杆，并提供教育工具以满足不同层次的交易者需求。该平台在大多数地区都可用，但用户需查看当地合规情况。
• Delta交易所：它提供高达100倍杠杆的瑞波币永续合约，以低费用和先进的风险管理工具而知名。该平台在几个国家向交易者开放，具体视当地法律而定。
• Bitfinex： ，Bitfinex将瑞波币期货作为其更广泛的衍生品投资组合的一部分。该平台面向有可定制策略的高级用户，访问权限取决于地区，交易者必须确保符合自身地区的资格。

您知道吗？由于当地监管限制，Coinbase的加密货币衍生品不向位于英国或西班牙的零售客户开放。

如何投资瑞波币期货

如果你对交易瑞波币期货感兴趣，以下是一般的入门步骤：

• 选择平台：选择提供瑞波币期货的受监管交易所，例如Coinbase的美国衍生品交易所。创建一个账户并完成身份验证，通常这需要提交有效的身份证和地址证明。
• 了解产品：研究瑞波币期货合约的工作原理，包括合约规模（例如，Coinbase提供10,000个瑞波币的标准合约或500个瑞波币的Nano合约）、保证金要求、杠杆选项和费用。期货比较复杂，因此请查看交易所的文档并了解风险，例如清算风险。
• 为你的账户充值：存入美元或其他被接受的货币作为交易抵押品（保证金）。检查平台的最低存款和保证金要求。例如，Coinbase以美元结算期货，用户可以通过银行转账或借记卡充值。
• 下单：使用平台的交易界面（例如Coinbase Advanced）选择瑞波币期货合约（Coinbase上标准瑞波币合约的符号为XRL）。决定是做多（买入）还是做空（卖出），设置你的头寸规模，并在可能的情况下应用杠杆。在确认交易前仔细查看交易信息。
• 实践风险管理：由于杠杆和波动性，期货具有高风险。设置止损订单，根据你的风险承受能力限制头寸规模，并避免承担无法承受的损失。例如，如果基础资产的价格在一个小时内波动超过10%，一些交易所会暂停交易以减轻波动性风险。
• 监控市场：跟踪瑞波币的价格、市场情绪、资金费率以及外部因素，例如监管新闻或宏观经济趋势。利用平台上的蜡烛图或技术指标等工具为你的策略提供支持。保持更新，及时调整头寸和避免意外损失。

俄勒冈州对Coinbase提起瑞波币诉讼，指控其违反证券法

俄勒冈州总检察长已对Coinbase提起诉讼，指控该交易所提供未注册证券，包括瑞波币。根据该诉讼，平台上交易的一系列数字资产根据州法律均属于投资合同。

州官员表示，此案是更广泛努力的一部分，旨在应对联邦执法力度减弱的情况。法律专家指出，虽然结果不会成为全国先例，但可能会影响监管机构和法院如何处理类似案件。

时机值得注意——就在美国证券交易委员会放弃对Ripple的诉讼几天后，以及Coinbase在其美国衍生品交易所上市瑞波币期货后不久。

您知道吗？2025年3月25日，Ripple Labs解决了与美国证券交易委员会的长期法律纠纷。作为协议的一部分，Ripple同意支付减少的5000万美元罚款——低于最初的1.25亿美元，且未承认任何不当行为。

加密货币期货的风险有多大？

期货交易提供了机会，但也伴随着显著风险，尤其是对于衍生品新手。以下是应该注意的几点：

• 杠杆风险：尽管杠杆能增加回报，但它也会放大损失。价格向错误方向轻微波动可能迅速消耗你的账户。
• 波动性：瑞波币以其剧烈的价格波动著称。期货合约可能会加剧波动性对你头寸的影响。
• 资金费率：永续期货合约定期收取资金费，如果长期持有，可能会侵蚀利润。
• 清算：如果市场走势不利且你的保证金低于所需水平，你的头寸可能会被自动平仓，通常以亏损结束。
• 复杂性：期货因其复杂性相较于现货交易更高。理解合约条款、资金费率及到期日对于有效管理交易至关重要。
• 市场流动性：虽然瑞波币是一种流动性资产，但期货交易依赖于活跃参与。订单簿稀疏可能导致滑点和意外价格波动。
• 情绪压力：期货交易的快速节奏可能导致冲动决策。保持纪律和清晰的策略至关重要。

如果你是这种交易的新手，考虑从模拟账户开始或使用Nano合约，以减少学习过程中的风险敞口。明智交易——你的安全取决于你自己！

本文不构成投资建议或推荐。每一项投资和交易都涉及风险，读者在做决定时应自行做研究。

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