Coinbase计划通过双批次发行筹集超过20亿美元，以支持未来的投资和股票回购。

Coinbase可能成为标普500指数中首家通过私募票据发行收益购买比特币的公司，这标志着资本从传统市场向数字资产的进一步迁移。

全球第三大加密货币交易所Coinbase于周二宣布计划发行20亿美元的可转换高级票据，面向“合格的机构投资者”。其中10亿美元的票据将于2029年到期，另10亿美元的票据将于2032年到期。

公司在文件中表示：“这些票据将是Coinbase的高级无担保债务，并将按半年期支付利息。”利率和转换条款将在最终定价时确定。

Coinbase还计划向初始票据购买者额外授予1.5亿美元的2023年票据本金和1.5亿美元的2032年票据。

公司表示，将使用发行的净收益来支付与票据发行相关的封顶交易成本和一般公司用途，这些用途可能包括“营运资金、资本支出以及对其他公司、产品或技术的投资和收购，Coinbase可能会不时识别这些机会。”

根据BitcoinTreasuries.NET的数据，Coinbase是全球第十大公开持有比特币的实体，持有11,776枚比特币（BTC），总值约12.6亿美元。

该公司在2025年第二季度收购了2,509枚比特币，价值超过2.88亿美元。

加密公司瞄准票据发行以从传统市场筹集资金

Coinbase的高级票据发行标志着加密原生公司在从传统投资者筹集资金的新途径上愈加活跃。

Michael Saylor的Strategy，作为全球最大的企业比特币持有者之一，是首批通过公开股票发行来实现融资的主要加密公司之一。

7月21日，Strategy推出了一种新型合成股票的首次公开发行（IPO），共计500万股，提供累积股息，并将以或接近每股100美元的价格进行交易。

这一新发行是在7月7日Strategy宣布42亿美元的市场内（ATM）发行两周后公开的，旨在使公司能够通过出售新发行的股票来购买更多比特币。

7月14日，专注于加密资产的管理公司Grayscale也向美国证券交易委员会提交了一份机密IPO申请，准备最终的公开发行。

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