美国住房监管机构宣布将在房贷申请中鸣认可加密资产，这一历史性转变标志着从排斥到融合，为拥有住房开辟了新的可能性。

作者：Dr. Scott Lehr

在21世纪初，美国民众曾可以在无需审查收入或资产的情况下获得贷款，这类贷款被称为无文件贷款（no-doc，No Documentation）或低文件贷款（low-doc，Low Documentation）。这种做法本是为了帮助自雇人士或合同工，然而却被滥用。如今，贷款机构须对收入、资产、债务和就业状况进行详细核查。

无论传统金融机构的态度如何，金融领域正在经历深刻的变革。过去需要W-2工资税表、中介以及信用报告的流程，如今正透过透明、自主以及基于区块链技术的钱包进行重塑。

华盛顿首次承认，财富不仅仅存在于传统形式中，也可以是数字资产。在过去的一百年里，“美国梦”一直以拥有住房为核心目标。这一金融与心理层面的里程碑象征着成就、稳定和向上的通道。

当财富的定义开始演变，会带来怎样的变化？当你的资产负债表不仅存在于银行，还在区块链上时，意味着什么？

FHFA的举措：具有文化影响力的政策转变

联邦住房金融局（FHFA）近日宣布，Fannie Mae和Freddie Mac将开始在房贷申请评估中认可以加密资产作为评估依据。

这一看似细微但具有历史意义的决定，标志着数字资产正式纳入传统住房融资体系，并重新定义了谁有资格实现“美国梦”。

加密货币并不是通过传统途径进入“美国梦”，而是通过新的方式实现。这一新途径让因通胀和中心化银行而变得遥不可及的住房梦变得可能。

大多数媒体关注的是直接影响：加密资产持有者或许无需再持有流动资产即可获得房屋贷款资格。但更深层的意义在于理念的转变，体系不再质疑“加密货币是真是假”，而是承认“加密货币即财富”。

根据Redfin（美国房地产数据公司）在2024年的报告，12%的购房者计划使用加密资产作为首付，而这一比例在2019年仅为5%。与此同时，企业正在搭建相关贷款基础设施，使人们能够以数字资产作为抵押品而无需触发资本利得税。

这并非炒作，而是正在发生的现实。一代数字投资者在中介经济体系之外积累了财富，许多人并不具备传统就业经历，但希望进入最传统的资产类别——房地产。

FHFA的这一决定不仅具有监管层面的意义，也更具象征意义，标志着从排斥到融合的转变。

不只是金融，更是自由

批评者愈发紧张，他们担心将比特币等波动性资产纳入按揭资格认定会引发不必要的风险。

然而，加密货币的支持者则强调，波动性并不等同于欺诈。许多为过时信贷模式辩护的人忘记，2008年金融危机的根本原因并非加密货币，而是过度杠杆、合成债务和缺乏透明度。

加密货币的核心在于透明性。钱包余额是可验证的，智能合约无法伪造工资单。虽然去中心化金融也并不完美，但仅凭这一点便优于华尔街的影子银行体系。

这不仅关乎金融，更关乎个体自由。在21世纪，财富的形式早已不再局限于法币储蓄或美国退休账户。有时，财富以代币、账本或那些拒绝等待传统金融认可的个人所持有的数字资产形式存在。冒险者与变革者因而得以欢庆。

从屋顶到革命

创新不仅体现在人们用加密货币购房的方式，更体现在他们用房地产获取加密货币的方式。这一过程正在颠覆传统模式。房地产曾经是梦想的象征，而如今对一些人来说，它已成为一种发射平台。

确实，充满风险的尝试在所难免。但并不是每个人都应将房产作为比特币的获取工具。这正是合理监管的重要性所在。我们需要一个更智能的监管框架，既维护创新，又保护消费者。

否则，后果将更加严重：一个仅为守旧者服务的金融体系。虽然中心化银行有时显得像过时的遗迹，但显然一些银行已意识到变革的不可避免。

新的蓝图

这就是美国梦的新蓝图：拥有权如今涵盖了实体与数字资产，信用状况以链上透明度为依据，而不仅限于纸质履历；住房市场必须随人们共同演变，而不能与其背道而驰。加密货币不仅没能威胁房地产，反而是重塑这一领域的催化剂。

我们不需要更多的守门人，我们需要更多的桥梁。对于数以百万计的投资者、创新者及数字原住民来说，这项新政策正在搭建起通往未来生活的桥梁。

“地段、地段、地段”如今正实现线上化、去中心化和透明化。加密货币不仅改变了金融，还重新定义了“抵达”的意义。

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