陈志与太子集团利用离岸公司、加密货币挖矿以及奢侈品投资等手段，涉足跨境诈骗与非法资金洗白，逐步形成以东南亚为中心的“蛛网资本主义 2.0”，并被多个国家的执法机构逐步追缴和打击。

本文经授权转载自吴说Real，作者：Aki 吴说区块链，版权归原作者所有。

随着柬埔寨太子集团的实际控制人陈志的跨国犯罪帝国被英美等国家联合曝光与打击，其背后错综复杂的全球产业网络逐渐浮出水面。令人震惊的是，这个以“杀猪盘”式电信诈骗、人口贩卖及强迫劳动闻名的团伙，竟通过复杂的离岸架构控制了全球知名古巴雪茄品牌哈伯纳斯（Habanos）50%的股权，而哈伯纳斯的主要消费市场正是中国。这一难以预料的联系彰显了在数字时代，非法经济与正规企业通过区块链和离岸金融网络紧密交织，形成了一张新的“资本蛛网”。本文将从陈志案件出发，探讨所谓“蛛网资本主义 2.0”的操作逻辑——即传统离岸资本主义在区块链技术与东南亚特殊环境中升级的表现，亦即去中心化的离岸数字资产网络的形成过程。

蛛网资本主义 2.0 = 离岸资本主义 × 加密货币 × 东南亚

“蛛网资本主义 2.0”可理解为借助区块链技术实现升级的现代离岸金融体系。离岸资本主义指资本通过离岸金融中心、空壳公司等手段在全球自由流动，以规避监管和税务。过去，富豪和财团常利用开曼、瑞士等避税天堂隐藏资产、逃避本国监管。而加密货币的出现，为离岸操作带来全新技术工具：比特币等区块链资产可以在全球范围内点对点转账，不依赖传统银行系统，建立起“去中心化的离岸结构”。如今，只需开设链上钱包或在去中心化交易所交换稳定币，资金就像拥有一个无需信托中介的瑞士账户，可在全球自由流动，难以追踪。这些资产结合影子交易网络，使庞大的财富隐匿于匿名地址和智能合约代码中，监管难以有效介入。

而东南亚，成为这一新型资本主义的地理核心。由于监管薄弱、金融体系不完备，且对外资需求旺盛，再加上廉价劳动力和某些政商勾结，东南亚成为离岸资金与链上资产的试验场。这里既有传统离岸金融的土壤（如宽松的外汇管制和腐败环境），又为加密货币等新技术提供庇护。例如柬埔寨、西哈努克港、缅甸的“特别经济区”，近年来涌现出大量由境外资金操控的网络诈骗园区和地下金融网络，正是这一趋势的集中体现。

陈志与太子集团：蛛网 2.0的典型范例

陈志及其在柬埔寨掌控的太子集团，堪称“蛛网资本主义 2.0”的代表：传统权势、灰色产业、链上洗钱渠道与全球离岸架构在此融合。其商业帝国的注册实体复杂，跨越中国大陆、香港、新加坡，以及维京群岛和开曼等离岸司法管辖区，形成庞大的控股网络结构。

据新加坡《联合早报》调查，陈志与全球共128家企业相关联，其中17家注册于新加坡。这些公司多名义从事投资咨询、房地产或中介等业务，但实际用途存疑。不少壳公司采取“多地同名”策略——如Alphaconnect、Greenbay、Binary、Drew等，名字在新加坡和台湾地区同时存在。2019年多家同名公司几乎同期成立，控制人皆为新加坡公民林忠良（Lim Zhongliang），但林本人未被制裁。这些公司在不同地区申报的业务涉及投资顾问、国际贸易等，利用当地法律如新加坡的豁免私人公司，隐藏实控人信息。陈志在新加坡的公司多为私人有限公司，他对一些豁免公司直接持股，且股东人数少于20人，从而避免公开披露。

房地产与基础设施：

陈志的大规模扩张还离不开香港资本市场的支撑。2017年至2019年，他先后收购了两家香港主板上市公司：致浩达控股（01707.HK）与坤集团控股（00924.HK）。

致浩达控股（01707.HK）：一家香港本地工程公司，2017年10月上市。上市一年多后，原股东在2018年12月清仓退出，陈志全资接手，成为控股股东，持股54.79%。他当即任命自己亲信邱东为董事，并引入高级管理团队。公司业务逐渐“柬埔寨化”，在稳守香港工程业务的同时，2019年开始进军柬埔寨房产开发，2023年又涉足奢侈品销售。陈志曾担任奢侈品子公司董事，直到2023年中辞职。即便他在今年7月声明辞去致浩达的职务，其控制的资金和资产依然通过公司运营相关的事务持续交互，比如物业管理、现金存放于其控股的太子银行，显示资金关系未真正割裂。

坤集团控股（00924.HK）：一家具备新加坡总部、注册地为开曼的机电工程公司，2019年在港上市。2023年1月，创始人洪氏家族将全部股权出售，陈志全面收购，持股55%。该公司主营新加坡政府住房项目，仍由原管理层运营。在OFAC制裁公布后，坤集团公开承认陈志为实际控股人，控制比例达55%。尽管未在公司担任董事，但通过幕后投资实现控制已无疑问。

除了上述两家公司，陈志在香港还直接或间接控制至少10家企业，这些多数为控股和投资用途。例如，美国起诉书披露，香港空壳公司兴承有限公司成为陈志的“地下钱庄”，用于跨境转移大额资金。在2022年11月至2023年3月，仅4个月内，将约6000万美元转移至一家在老挝的关联公司，后者的资金又用作太子集团高层配偶的奢侈消费，如劳力士手表、毕加索名画等。兴承的唯一股东孙伟强持中国汕头身份证，缺乏其他公开信息，也未被制裁，推测这是陈志资金操作的“白手套”。香港作为国际金融中心，为陈志提供了洗钱便利：通过物业、地产、奢侈品销售等多种手段洗白资金，持有香港豪宅和商业物业。例如，他的公司拥有尖沙咀金巴利道的一整栋商业楼与顶级豪宅Mount Nicholson别墅。

博彩与洗钱：

柬埔寨博彩业曾繁荣一时，太子集团积极参与赌场和线上赌博业务，包括在西港多座赌场酒店，并在柬中边境区域建设如金运（Golden Fortune）科技园区等项目，实为网络赌场和诈骗中心。同时，太子集团控制Amiga Entertainment等线上博彩平台，持有境外牌照，通过网站和APP在中国境内招赌。法院裁定，太子集团通过非法线上赌博盈利超过50亿人民币，同时大规模洗钱。博彩行业的资金高度匿名且跨境流动，使其成为陈志洗钱的重要渠道之一——例如，通过赌客筹码买卖、博彩公司“对敲”交易，将黑钱掺入正常现金流。

另外，“汇旺”集团（Huione Group）被认定为陈志在香港及东南亚地区暗中操控庞大资金流的关键环节。该集团声称提供金融科技服务，如电子支付（HuionePay）等。据多名知情人士透露，创始者曾是陈志在太子集团的财务经理，两人关系密切。美国FinCEN披露，2021年8月至2025年1月，汇旺协助洗白至少40亿美元非法资金，其中包括来自朝鲜黑客盗窃的3.7千万美元、虚拟货币诈骗资产3.6千万美元，以及其他网络犯罪资金约3亿。汇旺甚至被视为“全球最大的黑市平台”，在Telegram上建立“犯罪一站式平台”，贩售恶意程序、个人信息和洗钱服务，主要面向东南亚的加密诈骗团伙。早在2015年，Telegram曾封禁涉“汇旺”的多个频道，表现出其恶名。此次美英联合行动中，FinCEN将其认定为太子集团洗钱网络的枢纽，并依据《爱国者法案》第311条，将其切断与美元体系的联系。制裁措施禁止金融机构为汇旺开立账户或维持关系，阻止其间接接入美元支付系统。陈志借由“汇旺”及其他影子金融平台，暗中织就庞大的洗钱网络。消息公布后，许多柬埔寨民众涌向线下兑换点，甚至以九折价格出售电子现金，试图快速脱责。

加密货币与雪茄：

比特币矿业被视为陈志网络中最具“创新性”的洗钱途径。起诉书显示，陈志将诈骗所得资金投入自己控制的加密货币挖矿业务，试图“挖出”无犯罪污点的比特币。在合法的矿场中，黑钱被转化为区块链奖励的“清洁”数字资产，试图切断资金与犯罪的联系。

更引人关注的是，陈志已经通过香港注册的Allied Cigar Corporation控制了全球最大古巴雪茄公司Habanos S.A.的股权。Habanos由古巴政府与西班牙合作管理，拥有全球奢侈雪茄品牌的独家经销权。2020年，英国巨头Imperial Brands出售高端雪茄业务，包括所持有的50%股权，陈志以约10.4亿欧元在香港收购，然后经过多次架构变更，将股权转移到开曼基金、个人名下，最终在2021年解散。瑞典警方在调查雪茄走私案件时发现，陈志通过多层公司结构（包括香港的Asia Uni Corporation Ltd）间接控制Habanos的50%股权，显示其隐秘控股行动。

资产追缴与未来走向

除扣押的比特币外，执法机关正持续追踪陈志及其集团的其他资产，例如美国司法部正寻求对其在美资产的民事追缴，并已发出通缉令。英国当局也已冻结部分房产等待裁决。柬埔寨方面则表示会配合国际合作，但仍未对陈志本人采取行动，他的企业运营基本未受影响。太子集团方面则否认所有指控，声称遭到“盗用”。一些高层已在转移资产，香港方面也已冻结涉及陈志的疑似跨境诈骗和洗钱的27.5亿港元资产，包括现金、股票和基金。虽然尚未公开指明具体涉案公司，但相信这些与陈志密切相关。

由陈志及太子集团编织的全球资本网络，通过“诈骗园区——地下钱庄——比特币矿场——空壳公司——奢侈品” 等多环节，实现了从东南亚到欧美的跨境洗钱和财富转移。无论是豪宅、商业物业，还是股权、比特币钱包，无不显示其惊人的财富轨迹。背后，则是数十万受害者的倾家荡产，数万人被贩卖、囚禁的苦难。

如同赫尔曼·卡尔·拉姆曾制定20世纪美国“行业标准”一样，陈志及其关联集团也展示了21世纪离岸资本主义的新面貌——利用地域特性及新兴技术，将巨额灰色收入洗白。而Web3虽然带来去中心化与匿名性，但最终，区块链的可追溯性将为全球反洗钱、反诈骗提供前所未有的技术基础。

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