下一波Web3新银行不会是独立应用程序；而是将嵌入到人们已经在使用的平台中。

观点作者：Evaa Protocol首席执行官Vlad Kamyshov

构建下一个大型Web3新银行的竞赛错失了重点。大多数项目依然专注于推出独立应用程序，创建新界面并从头开始重建用户获取策略。这种套路越来越过时。在加密领域，下一代金融并不要求用户频繁切换应用程序，而是在用户已经在的地方与他们相遇。

Telegram和The Open Network（TON）并没有意图成为新的银行。它们已经超越了Revolut和Monzo等市场竞争者，提供了几乎所有加密银行产品所缺乏的关键要素：内置的受众、直观的界面、嵌入现有用户流程的分发渠道与提供即时金融实用性的基础设施。

当其他人在功能和炫技上竞争时，TON默默在扩展Web3金融的无形基础设施。

未来不是基于应用程序的——而是嵌入式的

Ethena与TON的整合标志着Web3银行业务模式的深层转变。成功将不会来自于创建更炫目的去中心化金融（DeFi）前端，而是将强大的金融工具嵌入到用户熟悉并信任的平台中。

TON目前已经拥有超过1亿个钱包和10亿多Telegram用户，成功解决了加密货币最复杂的挑战之一：分发。

Web3行业常常将创新与重新发明混淆。但用户并不需要另一个应用程序——他们需要的是更少的摩擦。Telegram打破了传统，它不是要求人们改变行为，而是将加密货币自然地融入现有习惯。用户体验，而非年化收益率，才是竞争的关键。

大多数用户不会涉足自动做市商流动性池或复杂的质押仪表板来赚取被动收益。Web3金融的突破时刻将更多是行为上的，而非技术上的。

直接嵌入Telegram的点击收益为可用性设定了新的基准。用户可以轻松存入USDe并通过几次点击开始赚取收益，无需外部钱包或新账户，简化了流程。

若想要扩展，加密货币必须停止销售复杂性，并提供高效的无形基础设施。Web3不需要过多解释自己，它需要足够直观，让用户无需解释即可理解。

TON正在为无形金融层组装基础设施

Ethena只是这一不断增长的生态系统的一部分。TON正在拼接金融超级应用程序的组件——不是通过营销，而是通过实用性。例如，Tether Gold为存储在瑞士金库中的代币化黄金提供了链上访问，而很快用户将能够通过tgBTC在Telegram内原生持有和消费比特币（BTC），无需接触传统钱包或交易所。

这不是工具的单一集合，而是构建新的金融访问层的蓝图——一个能够在背景中融入，同时重塑用户与数字资产交互方式的系统。

链上不再是主要战场

在其他第一层区块链竞争吞吐量、费用和总锁定价值的同时，Telegram已经占领了最重要的领域：用户界面。Telegram的小程序、机器人和内置钱包使得金融服务能以聊天为基础体验，而不再是用户必须专门“登录”的内容。

这才是真正的主流采用样态。不是为交易者设计的仪表板，而是流畅的金融流程、最小的摩擦，让金融体验如同消息传递一样自然。Telegram正在为下一个十亿用户铺设基础，而TON正努力构建能够激活这些用户的基础设施。

加密行业坚持着一个神话：最好的产品必将获胜。但实际上，优良的用户界面已经赢得了胜利。

DeFi的下一章是关于注意力，而不是年化收益率

早期DeFi手册中的收益最大化策略和技术复杂性并不符合大多数用户的需求。人们并不渴望优化，而是希望参与其中。Telegram的生态系统提供了这种参与机会，并且没有陡峭的学习曲线。金融服务自然而然地到达了用户已经投入时间的场景。

值得明确的是，独立创新依然有其位置。在嵌入式Web3金融时代，一些押注于用户迁移而非用户主动性的项目可能会处于劣势。

那些继续通过独立应用程序和繁琐的用户体验寻求增长的项目，或许很快会发现自己跟不上潮流。注意力成为新的入口，真正的问题不是用户如何发现新应用程序，而是金融服务能否在用户需要寻找之前就接触到他们。

前路：从应用程序到访问

与Telegram的紧密集成将重新定义用户如何参与金融。AI代理预期将成为个人助手，为用户指导、执行交易并简化加密货币的复杂性。Telegram中的比特币不仅是价值的存储——它将为借贷和支付等场景提供动力。新的DeFi储蓄产品将结合区块链的实用性和现代新银行的直观、移动原生的简单性。

构建下一个Web3新银行的竞赛可能已经结束，不是因为某个应用程序获胜，而是因为某个平台重写了规则。获胜者将是那些选择嵌入而非竞争的参与者。

其余则可能会意识到他们虽然构建了正确的产品，却在错误的地方。

观点作者：Evaa Protocol首席执行官Vlad Kamyshov

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