DeFi承诺从根本上重塑金融系统，然而从早期实验转向日常实用仍需要进一步升级。

观点作者：Vikram Arun，Superform联合创始人兼首席执行官

DeFi每日至少转移数十亿美元，使任何人都能在几分钟内创建新资产，并为用户提供银行无法匹敌的收益。然而，用户需要在一个应用中寻找机会，在另一个应用中进行跨链交易，又在第三个应用中进行交换，第四个应用中存款，同时还需管理钱包、链和Gas设置，这种复杂度使得金融革命的愿景显得遥不可及，反而更像是一种飞行模拟器，大多数飞行员都可能坠毁。

为了使加密货币能够升级全球金融并超越初期的风险承担者，这种复杂性需要消除。然而，解决方案不仅仅是再推出一个新的协议，而是要重新设计DeFi的构建和使用方式，融合无主的可组合基础设施与直观的产品化界面。

这一切依赖于目前DeFi堆栈中缺失的两个层次：超结构和超级应用。

超结构：货币的互联网后端

这个新堆栈的基础是被称为超结构的概念。最初由Jacob Horne提出，超结构是免费使用、有价值治理且持久构建的协议。为了支持超级应用，超结构必须赋权于开发者，并同时奖励用户和投资者。它具有去中心化和无需许可的特性，并设有激励机制以促进协议的改进和添加。同时，超结构是免费的，但其拥有权和治理却是有价值的。

超结构可以支持多种用例，例如Uniswap和Curve等交易平台，以及如Zora和Farcaster等创作者网络。这些平台最初是基于协议，现正在演变为为下一代应用程序（即超级应用）提供支撑的生态系统。

最迫切的任务是为货币的最基本功能之一构建超结构：自我增长。历史上，通过储蓄、投资和收益增长财富的能力经历了严格的许可和把关。加密货币的出现让资金转移变得无需许可；通过超结构，资金的增长也可以达到无需许可的状态。

DeFi的迅速发展暴露出了一个问题。许多项目在扩展收益时过于依赖中心化API、特权角色和不透明的链下安排。这种体验仅吸引了一小部分具有高风险承受能力和机构关系的用户，与加密货币本身所赋予的价值原则相悖。

超级应用：无缝用户体验的支撑

这就是超级应用的重要性所在。超级应用将DeFi的碎片化混乱压缩成一致且直观的用户体验。为了实现这一目标，收益层需要专门的基础设施来扩大收益的可达性，并解决两个关键问题：发现和执行。

发现功能会自动展示全面的收益机会菜单，并提供可靠的链上数据，使发行方无需申请、宣传自己的产品或依赖中心化的列表。执行功能将复杂的工作流程简化为单一交易，让每个用户都能享有相同的超能力。

实现这一点需要将快速变化的产品层与相对稳定的基础层分离，后者自然而然地更具韧性和安全性，并且资本成本更低。任何人都可以在无需许可的情况下部署、扩展或分叉基础层，但必须确保其能够提供与当前中心化平台相媲美的现代用户体验。

感觉像金融科技的DeFi

随着基础层得以标准化，用户体验将成为主要的差异化因素。超级应用将原始的基础设施转化为用户愿意使用的产品。用户打开应用，看到熟悉的功能，如“立即现金”、“储蓄”、“最高回报”等。点击其中一个，应用将自动处理跨链交易、交换和存款，所有操作在后台完成。最佳的超级应用将在速度、策略、支持和设计方面脱颖而出。超结构是引擎，而用户所喜爱的则是这辆车。

问题在于：如果我们只关注优化用户体验而忽略中立性，DeFi将有可能变成伪金融科技，产生中心化金库、不透明风险和沉默治理等隐患。这就是超结构所要防范的。

有人可能会认为用户并不关心去中心化，另一些人则认为良好的设计证明了中心化的合理性。然而，加密货币的初衷从来就不是为了短期便利，而是为了长期的权力。如果我们失去了这一点，便失去了根本。

在2000年代，没人能想象通过单一协议在设备间流式传输4K视频，而如今这一切已经成为常态。货币的演变也会如此，人们不会再询问自己是否在“使用DeFi”，他们仅仅是在使用货币……在开放、无形而且不可阻挡的轨道上。

DeFi并非只是协议的简单叠加，而是作为新的金融界面而扩展。超结构提供基础，而超级应用提供体验。当这两者保持一致时，产生的结果不仅是更好的应用，还是更有效的金融系统。

观点作者：Vikram Arun，Superform联合创始人兼首席执行官。

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