近期加密市场整体出现回调，主流币普遍承压，但AI概念类代币逆势上涨。其中，BLUAI凭借在Gate交易所的上线以及“AI×Sui”等叙事的带动，单日上涨近300%，表现抢眼。同时，市场数据显示比特币杠杆风险正在逐步释放，市场结构趋于健康稳定。

据Gate研究院日报：10月22日，加密市场经历震荡回调，主流币普遍承压。比特币（BTC）下跌0.88%，价格徘徊在关键支撑区域；以太坊（ETH）则下探1.63%。在此背景下，AI概念代币表现逆势强劲，BLUAI涨幅达295%，主要受到上线Gate交易所及“AI×Sui”叙事的推动；COAI增长39%，聚焦AI Agent生态；LIGHT上涨26%，受白皮书发布和比特币生态热度带动。同时，市场结构逐渐趋稳。比特币未平仓合约周降低30%，杠杆风险得到有效释放；Gate Perp DEX的累计交易量突破10亿美元，借助Gate Layer二层网络和自主撮合引擎，成为去中心化衍生品市场的亮点。

加密市场全景

• BTC（-0.88% | 现价 108,386 USDT）：比特币经历短线拉升后出现获利回吐，价格在108,000美元附近得到支撑并略有反弹。技术面看，价格仍面临MA30的压制，短期均线呈下行趋势并形成死叉，显示抛压较重。MACD双线虽逐步收敛，绿柱缩短，但尚未出现明显金叉。若突破110,000美元并稳住，有望延续反弹至112,500美元；若跌破108,000美元，则可能回撤至105,000至106,000美元区间。

• ETH（-1.63% | 现价 3,871 USDT）：ETH在4,100美元一线受阻后回调，当前在3,870美元左右震荡。短期均线向下，居于MA30之下，显示看空压力。同时，MACD也处于零轴以下，绿柱逐步缩短但尚未扭转。若突破3,930美元，甚至逼近3,980美元，有望开启反弹行情；反之若跌破3,820美元，可能下探3,750美元支撑。

• 山寨币：加密市场整体表现偏弱，恐慌与贪婪指数降至25，市场情绪偏谨慎，资金流入减少，市场活跃度有所下降，短期波动或将持续。

• 宏观指标：10月21日，标普500上涨0.33%，报6,735点；道琼斯上涨0.47%，报46,924点；纳斯达克微跌0.16%，报22,954点。截至10月22日10:15（UTC+8），现货黄金每盎司报价为4096美元，24小时内下跌0.72%。

热点代币掘金指南

BLUAI Bluwhale AI（+295.40%，市值约2416万美元）

根据Gate数据显示，BLUAI目前报价为0.01977美元，24小时涨幅近295%。Bluwhale AI部署在Sui网络，定位为首个基于Sui的AI基础设施项目，致力于构建去中心化计算与智能代理的开放生态系统。其近期上涨主要得益于项目上市和市场热情。10月21日，BLUAI宣布在Gate等多家知名交易所上线，带来资金流入，同时官方完成CoinMarketCap的上币验证，进一步提升市场信任。加上“AI×Sui”叙事和活跃的社区氛围，使其成为近期关注的焦点之一。

COAI ChainOpera AI（+39.45%，市值16.38亿美元）

根据Gate数据显示，COAI现价为8.171美元，24小时内上涨39.45%。ChainOpera AI旨在打造以协作智能为核心的AI Agent网络，推动社区共同建设和治理，形成开放、去中心化的AI经济体系。项目结合自主学习代理、模型及GPU平台，建立“AI行动者网络”，实现推理、决策、交易自主。近期其大规模上线多交易所，推动资金关注度集中，被视为AI赛道的重要代表货币。

LIGHT Bitlight Labs（+26.72%，市值约728.9万美元）

根据Gate数据显示，LIGHT当前报价为1.7213美元，24小时涨幅约26.72%。Bitlight Labs专注于比特币生态，意在整合Layer1和Layer2架构，实现非托管操作和高效支付。其核心产品BitLight结合RGB协议的资产验证与闪电网络支付能力，为比特币网络提供安全、可扩展的解决方案。10月21日发布白皮书后，市场对其未来连接RGB和闪电生态的潜力充满期待，认为将推动比特币DeFi和资产层的创新扩展。

Alpha深度解析

比特币杠杆风险缓解，市场结构逐步优化

据Coinglass数据显示，过去一周，比特币未平仓合约（Open Interest）骤降约30%，显示市场经历一轮杠杆出清。高杠杆仓位被快速平仓，热火朝天的多头爆仓压力减轻。资金费率回落到中性区间，表明多空力量逐渐平衡。这一去杠杆过程虽然带来短期波动，但有助于减少系统性风险，构建更健康的市场结构。经过风险排查后，仓位逐渐向现货和低杠杆方向集中，市场风险明显降低，行情逐步趋于平稳。

Tether用户突破5亿，彰显加密金融的社会影响力

Tether官方宣布，USDT全球用户数已突破5亿，代表着“5亿个真实的人”。为此，Tether在官方平台发布纪录片，讲述其在高通胀、金融基础薄弱地区为民众带来自由和稳定的故事。影片展现肯尼亚等地区居民借助USDT进行储蓄、支付与跨境交易的场景，强调加密货币的普惠金融价值。这一举措不仅庆祝里程碑，也借助真实故事强化USDT的去中心化稳定币形象，回应公众对其透明度和监管的关切。如今USDT市值已超1800亿美元，覆 盖多链生态，Tether正逐步将触角延伸到实际生活场景，巩固其市场主导地位。

Gate Perp DEX交易量突破10亿美元，去中心化衍生品生态快速扩容

链上数据显示，Gate的去中心化永续合约平台Gate Perp DEX累计交易量已突破10亿美元。平台自上线以来，凭借流畅的交易体验和充沛的流动性，吸引大量专业交易者及高频交易用户，推动其成为去中心化衍生品市场的重要参与者。此标志着用户对去中心化交易的一体化体验认可以及Gate在衍生品布局方面取得的显著成果。技术上，Gate Perp DEX依托Gate Layer的高性能二层网络，结合自主开发的撮合引擎，实现高并发与低延迟，配合链上透明结算与安全合约机制，显著降低滑点和清算风险，为用户提供了接近中心化的体验。随着日益增长的交易量和用户基础，Gate Perp DEX正逐步在衍生品生态中占据优势位置，体现出Gate在DeFi基础设施与创新衍生品的战略布局已初见成效。

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