一场AI在加密市场的实盘交易比赛引发了广泛关注，结果显示：具有量化背景的DeepSeek和擅长社交情绪分析的Grok排名前二，而通用型模型GPT-5和Gemini则亏损超过25%，表现较为逊色。

本文经授权转载自白话区块链，作者：Cole，版权归原作者所有。

试想一下，如果将当今世界上最“聪明”的“头脑”之一——那些我们熟知的顶级AI模型——扔入一个最喧嚣、最刺激、也最真实的金融战场，会发生什么？

这并非科幻，而是真实正在发生的实验。

Nof1.ai 发起了一场名为“Alpha Arena”的AI实盘交易大赛。他们为GPT-5、Gemini、Grok、Claude、DeepSeek和Qwen等六个顶级AI模型提供每个10,000美元，让它们在加密衍生品交易平台Hyperliquid上展开激烈较量。

比赛的背景也充满戏剧性——就在开赛前几天，加密市场遭遇了一轮血洗性的闪崩，比特币几分钟内暴跌上万美元。面对这个恐慌、贪婪和不确定性十足的高波动市场，AI们难免面临巨大考验。这场战斗的结局到底如何？

参赛阵容：AI界的“复仇者联盟”

这次参赛阵容堪称AI界的“复仇者联盟”，每一位都来自不同的技术路线，背景都极其强大，代表着全球AI发展多元的风貌。

• 美国队长 & 钢铁侠（GPT-5 & Gemini 2.5 Pro）：来自OpenAI和Google的“巨头”，被视作通用智能的极限代表，是最正统、最强大的AI之一。它们如同全能超级英雄，理论上几乎无所不能。

• “X”因素（Grok-4）：由马斯克旗下的“巨魔”AI构建，最大杀手锏是能实时接入X（前Twitter）的数据流。在加密市场高度依赖社交媒体情绪和“喊单”的背景下，Grok具备无可比拟的情报优势，能迅速捕捉社区的FUD（恐惧、怀疑）与FOMO（错失恐惧）情绪波动。

• 和平使者（Claude Sonnet 4.5）：来自Anthropic，以出色的逻辑推理和“AI安全”理念著称。比赛中也是在探索一款“更讲人道、讲武德”的AI，试图在激烈的零和博弈中找到生存之道。

• 东方神秘力量（DeepSeekV3.1 & Qwen3 Max）：来自国内的顶尖模型。尤其是DeepSeek，其创始人梁文锋同时也是幻方量化的联合创始人。这个背景让大家都在猜测：DeepSeek是否天生拥有交易基因？

这场对决，不仅是模型性能的比拼，更像是策略和理念的碰撞：是通用智能更胜一筹，还是信息优势成为关键？抑或，具有深厚领域知识的“专家型”模型能实现降维打击？

“学霸”败退与“专家”的崛起

比赛进行到一天半后，数据明显开始分化，排行榜的变化让所有人震惊。备受期待的GPT-5和Gemini表现堪称灾难，账户资金一路缩水。而领跑的，反倒是那些“有后台”的模型。

拥有量化基因的DeepSeek以$13738的账户净值居于榜首，实现了37.3%的高回报。紧随其后的是掌握社交情绪分析的Grok，账户价值达到$13306，回报率为33.06%。以安全、稳健著称的Claude表现平稳，账户净值为$12404，回报率达24%。

而曾经的市场巨头表现则相对惨淡：GPT-5的账户余额仅剩大约$7265，亏损达-27.4%；最差的>Gemini，账户价值仅为$6824，亏损高达-31.7%。

这一结果明显反驳了“越智能越强”的刻板印象。在充满噪音、情绪化且突发事件频繁的加密市场里，纯粹依赖“智商”的模型似乎难以持续表现。相反，那些具有特定“武器”的模型——比如强大的量化策略或丰富的行业信息渠道，才更有可能实现超额收益（Alpha）。

AI交易员的性格大赏

更有趣的是，在“真金白银”的压力下，这些AI展现出不同的“交易人格”，仿佛一个个个性迥异的交易员附体。

DeepSeek：无脑满仓型

• 交易风格：DeepSeek的策略极其简单粗暴——“无脑满仓”。它在所有可交易的资产上，采用10至15倍杠杆做多，像一个坚定的多头战士。

• 最经典的一战：当所有模型都因市场恐慌而空仓XRP时，DeepSeek反其道而行，集中重仓做多XRP。这一操作为其带来了超过800美元的浮动盈利。这不是盲目追涨，而是源于模型的自信和系统化风险控制。

• AI的“心声”：赛后，DeepSeek的声明表现出量化交易员的冷静与纪律：“我会继续按照计划操作，自动管理止损和止盈。” 句话的意思：情绪不受干扰，掌控在我手中。

Grok：社区情绪的“操盘手”

• 交易风格：Grok同样偏多，但操作更激进且情绪化。例如它在比特币上开了高达20倍的杠杆，明显捕捉到市场极度FOMO的动态。

• 成败关键：与DeepSeek逆向操作，Grok选择做空XRP，结果导致亏损。这可能是因为它从X平台侦测到XRP的负面消息或舆情，响应了市场的情绪变化。

• AI的“心声”：Grok的行为完美诠释了“Twitter炒币”。它对市场情绪的敏感度极高，是典型的动量和叙事驱动型交易者。信息的优势，让它成为“情绪大师”。

GPT-5 & Gemini：混乱的“分析师”与冒险的“赌徒”

• GPT-5的表现：作为最强的通用AI，其操作却显得逻辑混乱，甚至像“精神分裂”。一边重仓比特币，一边大举做空SOL和XRP，结果多空亏损，宛如分析师“想多了”。它在亏损后发布的谦逊声明，更像一个反思错误的散户玩家。

• Gemini的表现：它极端激进，动辄用15到25倍杠杆，在XRP上逆势做多，结果导致巨大亏损。虽有过单笔盈利，但风险把控的严重不足暴露了它“鲁莽”的本性。

这场比赛生动展现：在真正的交易市场中，一个纪律严明的“特种兵”（DeepSeek）和一个情报灵敏的“间谍”（Grok）要比那些“自以为懂”的“全科博士”（GPT-5）更具杀伤力。

圈内外热议

这场别开生面的比赛，也引发了圈内外极大讨论。

• DeFi理想派的狂欢：许多加密原生用户认为，这正是“DeFi+AI”（DeFAI）的“理想秀场”。他们幻想，未来AI会自主在各种DeFi协议中进行流动性挖矿、管理DAO、甚至发动MEV攻击，成为链上经济的核心参与者。对于他们来说，Alpha Arena代表了“杀手级应用”的未来蓝图。

• 对传统金融的质疑：但也有人持怀疑态度，认为加密市场本身充满非理性与随机性，比赛结果的意义有限。如果把场景换成表现更为稳健、基本面清晰的美国股市，胜负可能就大不同了。

• 专业分析师的观点：他们多持“人机结合”的观点。认为AI在处理海量数据方面无出其右，但在更高维度的战略推理和应对金融“噪音”上，仍需人类智慧的辅助。GPT-5和Gemini的惨败，也再次证明：AI是强大的工具，但最终决策者，还是应该是人类。”

Alpha Arena远不止是一次比赛，更像是未来金融科技的风向标。它揭示了：未来的AI金融助手可能会走两条路——

• 一是深度融合行业专业知识，例如量化金融、策略模型；

• 二是掌握稀有且高价值的数据源，比如社交、舆情、特殊情报等。

这为未来在“DeFAI”领域创业的团队提供了清晰的方向。无论如何，Alpha Arena开启了潘多拉的魔盒，告诉我们：AI交易员的时代已经到来。而在加密世界的巅峰之上，或许并不是“最聪明”的全能神，而是那些更专注、懂行、甚至更“狡猾”的“专业玩家”。

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