陈志及太子集团通过设立离岸公司、参与加密货币挖矿以及奢侈品投资等多种手段，将跨国诈骗所得和非法资金进行洗白，逐步建立起以东南亚为核心的“蛛网资本主义2.0”体系，同时被多国执法机关逐步追缴并冻结资产。

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随着柬埔寨太子集团实际控制人陈志的跨国犯罪帝国被英美等多个国家联合曝光与打击，其背后错综复杂的全球业务网络也逐渐浮出水面。令人震惊的是，这个团伙以“杀猪盘”式电信诈骗、人口贩卖以及强迫劳动等犯罪行为闻名，竟通过复杂的离岸财务结构掌控了全球知名古巴雪茄品牌哈伯纳斯（Habanos）50%的股权，而哈伯纳斯的主要消费市场正是中国。这一意料之外的关系，揭示在数字时代，非法经济与合法商业通过区块链和离岸金融网络形成了新的“资本蛛网”。本文将从陈志案件切入，分析“蛛网资本主义2.0”的运作逻辑 —— 即在区块链技术和东南亚特殊环境下，传统离岸资本主义完成的升级版本，展现一个去中心化的离岸网络如何形成並运转。

蛛网资本主义2.0 = 离岸资本主义 × 加密货币 × 东南亚

“蛛网资本主义2.0”可以理解为利用区块链技术，推动传统离岸金融网络的升级蜕变新型资本主义形态。离岸资本主义，传统上指资本通过设立离岸公司、金融中心如开曼、瑞士等地，来隐匿资产并规避税收及监管。这些国家和地区长期作为避税港，被富豪和财团用以隐藏财富、避开本国监管。然而，随着加密货币的兴起，为离岸操作提供了崭新技术工具：比特币等区块链资产可以实现点对点全球转账，不再依赖传统银行体系，从而建立起“去中心化的离岸结构”。用户只需拥有一个链上钱包或在去中心化交易所买卖稳定币，就像持有一个没有信任中介的“瑞士账户”，资金便可在全球范围内自由流通，难以被监管机构追踪或阻断。这些链上资产搭配影子交易网络，使得大额财富隐匿在代码和匿名地址中，监管难以有效介入。

东南亚成为了这种新资本主义形态的地理落脚点。由于监管相对宽松、金融体系尚不完备、对外资极度渴求，加上廉价劳动力和某些政商勾结的灰色地带，使得这里成为离岸资本与链上资产交汇的前沿试验场。宽松的外汇管制、腐败严重、以及灵活的法律环境，赋予东南亚地区“资本沙盒”的定位。大量灰色资金和非法资产在这里通过数字化手段在境外进行全球循环。例如，柬埔寨、西哈努克港、缅甸的“特别经济区”成为网络诈骗、地下金融、加密货币挖矿等非法产业的繁衍地，反映了此趋势的深度与广度。

陈志与太子集团：蛛网2.0的典型代表

陈志及其掌控的柬埔寨太子集团，是“蛛网资本主义2.0”的典型案例：在传统权贵庇护、灰色产业、链上洗钱渠道和全球离岸架构的交织中崭露头角。其商业版图庞大，注册实体遍布中国大陆、香港、新加坡、维京群岛（BVI）、开曼群岛等多个司法管辖区，组成错综复杂的控股网络。

据新加坡《联合早报》调查，陈志关联的企业多达128家，其中包括17家注册在新加坡。这些公司多声称从事投资咨询、房地产或中介服务，实际用途存疑。一些壳公司采用“多地同名”的布局——如Alphaconnect、Greenbay、Binary、Drew等，同时出现在新加坡和台湾地区的登记册。多家公司几乎同期成立，控制人多为新加坡公民林忠良（Lim Zhongliang），但其身份未被列入任何制裁名单。这些公司借由新加坡的豁免私人公司法，以及以有限信息披露的公司架构，掩盖真正的控制关系。此外，陈志在新加坡拥有多家私人有限公司，股东信息由他本人或少数股东掌控，极大程度上隐藏了实际控制人身份。

房地产和基建布局：

陈志在香港的地产扩展同样重要。2017年至2019年间，他先后入主两家港股上市公司：致浩达控股（01707.HK）和坤集团控股（00924.HK）。

致浩达控股最初是一家本地工程承包商，于2017年上市。2018年，原股东大幅撤离，陈志全盘接手持股54.79%，并迅速出任执行董事。通过“柬埔寨化”战略，企业在香港基础业务之外，开始进军柬埔寨房地产，2019年还涉足奢侈品销售。即使陈志于2023年中辞任其董事职位，他仍通过关联公司与其保持业务往来，例如物业管理服务依然由其控制的公司提供，财务资料也显示部分现金存放于其控股的太子银行内，显示资金关系仍未切断。

另一家是坤集团控股（00924.HK），总部设在新加坡，注册地在开曼群岛，于2019年上市。2023年，陈志全资接手公司，持股超过55%，成为实际控股方。该公司主要承接新加坡政府的组屋机电工程项目，并持续由原管理层运营。值得注意的是，坤集团在美方公布OFAC制裁名单后，承认陈志为实际控制人，无董事身份但资金控制明显。这显示其背后复杂的投资布局与控制关系。

除上述公司外，陈志在香港还控制多个以控股和投资为目的的企业。例如，警方调查发现，名为兴承有限公司的空壳公司，曾充当其“地下钱庄”，在2022年11月至2023年3月间，将约6000万美元转移到老挝与太子集团加密货币矿业相关的公司。这些资金最终被用于奢侈品消费，包括购买劳力士、毕加索画作等。兴承的唯一股东孙伟强，持有中国汕头身份证，但无公开资料、未入制裁名单。有分析认为，这类空壳公司是陈志用来“白手套”资金转移和隐藏收益的工具，背后可能存在更深层次的境外资金操控者。

香港作为国际金融中心，为陈志提供了洗钱和资产保护的温床。其持有多处豪宅、商业物业，如尖沙咀金巴利道的一栋豪华写字楼以及山顶价值14亿元的别墅。通过房地产和金融机构，陈志实现了资金的层层转移和洗白。

博彩业投资与洗钱操作：

柬埔寨博彩业曾一度繁荣，太子集团涉足赌场与在线赌博产业。集团不仅在西港多座赌场酒店运营，还在柬中边境地区发展“金运（Golden Fortune）”科技园区，实际上是网络赌场与诈骗窝点。同时，集团控制了Amiga Entertainment等线上博彩平台，获得境外赌场牌照，通过网络招商给中国大陆的用户。中国法院已判定，太子集团通过非法线上赌博，非法收入超过50亿元人民币，并通过此类非法赌博洗白大量资金。跨境的资金流通和高度匿名的特性，使得此类赌博行业成为恐怖分子、贩毒、洗钱的隐秘渠道，提现了其巨大的非法财富价值。

此外，“汇旺集团”被指为陈志在香港和东南亚地区暗中操作庞大资金链的核心渠道之一。该集团宣称提供金融科技服务，包括电子支付（HuionePay）等。一些知情者透露，汇旺的创始者曾是陈志在太子集团的财务经理，双方关系密切。根据美国FinCEN披露，2021年至2025年期间，汇旺协助洗净至少40亿美元的非法资金，其中包括来自朝鲜黑客盗窃的3.7千万美元、虚拟货币骗局的3.6千万美元以及其他网络犯罪金额。更令人震惊的是，汇旺被认定为“全球最大的线上黑市”，在Telegram平台搭建“犯罪一站式服务站”，贩卖恶意软件、个人数据，提供洗钱服务，服务对象主要是东南亚的电信诈骗和加密诈骗团伙。早在2015年，该平台就被封禁，显示其非法声名。此次制裁中，FinCEN认定其为陈志洗钱网络的重要枢纽，要求金融机构阻断其所有连接美元体系的账户。陈志通过类似汇旺的影子金融机构，建立庞大的洗钱管道，掩盖非法资金流向。

加密货币与雪茄产业：

比特币矿业成为陈志犯罪网络中“创新型”洗钱途径中的代表。起诉书显示，陈志将诈骗所得的资金投入自己控制的加密货币挖矿业务，通过挖矿技术“挖出”无犯罪污点的比特币，从而将黑钱转变为“合法”的区块链奖励数字资产，试图切断资金与犯罪行为之间的联系。

更令人关注的是，陈志还在悄然涉足古巴雪茄产业。2019年，英国帝国品牌（Imperial Brands）出售旗下部分高端雪茄业务，包括Habanos 50%的股份。陈志通过香港注册的Allied Cigar Corporation，以10.4亿欧元购得股份。之后，该公司结构频繁变化：将股份转至开曼基金，再过渡到个人名下，最后于2021年解散。据瑞典警方最新披露的文件显示，陈志还在北欧的Habanos公司中间控制着部分股权，间接控制达50%。通过多层公司架构，将高端雪茄产业与非法资金洗白、洗净的操作相结合，显示其资产布局的国际化和隐秘性。

资产追缴与资金流向：

截至目前，除部分比特币被美方扣押之外，执法机关已在持续追踪陈志的其他资产：美国司法部正寻求冻结其在美资产及银行账户，发出通缉令；英国已冻结一些房产等待正式裁决；柬埔寨方面则声称只要有充分证据，愿合作追查违法行为。尽管如此，陈志在国内仍能通过其企业体系维持表面运营，太子集团公开否认所有指控，声称自己是被“盗用名义的”不法分子。一些高层已试图转移资产，避免被捕或追缴，例如香港上市公司曾发布公告，强调与陈志“切割关系”。香港警方也已冻结关联的资产，总额达27.5亿港元，包括现金、股票和基金。）这些行动展现了全球执法力量对陈志庞大网络的逐步剥离与打击。

陈志与太子集团编织的全球资本网络，依托“诈骗园区—地下钱庄—比特币矿场—空壳公司—奢侈品”以及非法资产在境外的隐秘流动，逐渐被多国执法机构追踪剥离。涉案资金从东南亚流向欧美、香港、伦敦、古巴雪茄产业等多领域无所不包，伴随着大批受害者倾家荡产、被贩卖劳工的悲剧。这个资本网络利用地域差异与新兴科技，将灰色收入洗白，并在链上逐步揭示出惊人的财富流转轨迹。虽然Web3等区块链技术由于其去中心化和匿名性，为灰色产业提供了一定逃避监管的空间，但其每一笔交易的透明和可溯源性，也为反洗钱、反诈骗提供了前所未有的技术基础。未来，随着链上监管不断加强，所谓“灰产”也必将面对更系统性的清算与打击。

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