华尔街正在构建加密货币的基础设施，而交易者则淹没在海量数据之中。AI代理穿越市场的噪音，在你睡觉时执行智能交易。

观点作者：Gracy Chen，Bitget首席执行官

加密货币交易者正被信息所淹没。实时价格以微秒为单位闪烁，钱包追踪器提醒关于新巨鲸动向的消息，社交媒体上的情绪每分钟都在变化。对于普通的散户投资者而言，跟上这一节奏意味着需要通过专业级的仪表板来解码所有这些信息，通常是在他们全职工作下班后。这是塑造加密货币下一步演进的真正关键——而不是那些像贝莱德（BlackRock）ETH质押应用这样的又一个传统机构产品。

AI交易代理为这一挑战提供了实际的解决方案。它们能够将市场数据的洪流压缩为单一、可操作的建议，仅需用户提供简单的输入。例如，用户可以设置指令：“如果BTC在我睡觉时下跌5%，请锁定收益。” AI代理便会代为执行，并在用户的闹钟响起前自动进行对冲。

虽然像贝莱德和渣打银行这样的华尔街巨头最近的举措为加密货币现货市场带来了普遍认可的强化，但他们的角色主要是基础设施性的，旨在帮助资金进出市场。真正让用户保持参与并感到便利的，将会是这些AI代理，它们使得留在市场中变得更加简单、智能和可持续。

机构追逐准入，交易者渴望智能

信息流正迅速成为一种商品。摩根大通2025年电子交易的调查涵盖了4200名买方和卖方交易员：61%的人表示，未来三年AI将比任何其他技术对市场产生更大的影响——超越API集成，甚至超越区块链本身。

散户用户的态度也有类似的趋势。一七分之一的加密货币用户愿意将整个投资组合交给算法管理。参与者希望高效的系统能够在他们眨眼之前识别出市场模式。

注意力作为稀缺资产

在此，需要明确区分AI代理和传统交易机器人。交易机器人仍然主导订单簿，通常执行网格或动量策略。虽然它们是自动化的，但并不具备真正的智能。

AI代理的运作方式截然不同。它们实时更新操作计划，将情绪评分、钱包取证和个人风险偏好融入决策之中。

交易者可以从简单的“买入/卖出”订单转向更复杂的请求，例如“在下个月降低我的投资组合风险”或“识别模因币的早期叙事变化”。AI代理将综合市场数据，实时调整策略以适应变化。

自主性与问责制之间的权衡

一些批评者认为，将执行任务委托给软件可能剥夺用户的选择权，并在多个代理同时追逐同一市场信号时，可能会放大潜在的尾部风险事件。

另一些声音警告说，黑盒决策可能与即将到来的算法问责规则产生冲突。历史周期表明，一旦引入断路器、终止权限及透明审计日志等保障措施，最终所获的生产力将是有益的。

在未来的一年内，那些未能实施代理协调的交易所面临着交易量转向那些体验如Spotify推荐般轻松的平台的风险。风险投资和并购活动可能会涌入代理基础设施，压缩交易成本，并奖励那些提供对代理友好的API的市场。

随着AI代理开始在瞬息之间跨越各个平台交易，更多的市场活动将转向能够跟上这一速度的交易所。做市商的价差将减小，价格发现过程可能加快，直到人类的反应时间变得无关紧要。

机构交易台也不会例外。随着代理能够提供精准的日志记录，财务部门将把流量引导至那些提供最低“洞察延迟”服务的地方。在股票交易中，延迟竞争已重塑了交易所的排名；在加密货币领域，“智能延迟”将发挥同样的作用。

立法者不太可能禁止代理交易，就像他们没有禁止算法交易股票一样。相反，他们将要求每一次推理和每一个行动都有可验证的审计轨迹。

将加密日志记录纳入代理框架的平台将使合规问题从一道难题转变为竞争优势。

交易所面临的选择

即将到来的竞争并不是银行与交易所之间的较量。从用户的角度来看，关键在于“赋予我权利”与“让我无能为力”的对比。嵌入个人交易代理的平台将向大众开放专业级的交易策略，即使其他人可能处理他们的法币入口。

行业应该停止推出针对彭博终端构建的仪表板，而应该推出倾听、学习并为普通用户的利益而行动的副驾驶工具。整合这一堆栈需要实时数据的获取、模型的微调，以及设计出允许人类设定界限而无需参与每个决策的治理层。

受监管的准入可能会打开大门，但代理的执行将决定谁能够进入，谁又在门外徘徊。

观点作者：Gracy Chen，Bitget首席执行官

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