近期，跨境和本地支付市场正在经历由区块链基础设施推动的重大变革：稳定币、资产Token化和银行间账务互操作性的试点项目正加快落地。这不仅显著提高了支付和结算的效率，还将监管政策和系统互联问题置于公众关注的焦点之中。

近年来，支付生态系统正经历一次深刻的变革，这一变化的核心之一就是由SWIFT、稳定币发行机构以及区块链平台推动的区块链支付创新。尽管传统的银行、电汇系统和清算网络依然运行良好，但它们面临实时结算需求增加、跨境交易成本偏高、交易环节繁琐且透明度不足等挑战。区块链技术在支付基础设施中提出了“7*24小时实时结算”、“智能合约自动驱动”以及“资产Token化结算”的解决路径，极大改善了这些问题。

首先，跨境支付成为区块链支付应用落地最为明显的场景之一。由于传统跨境转账通常需要几天时间、多渠道操作且成本高昂，越来越多的企业和金融机构开始利用区块链账本和稳定币进行结算，以缩短时间、降低成本、提升透明度。研究表明，在某些场景下，区块链支付可以将传统3-5个工作日的转账时间缩短到几分钟。同时，银行和支付服务商也开始采用稳定币和Token化存款，以实现快速结算。

其次，在基础设施层面，传统支付网络正积极应对来自区块链技术的竞争与机遇。例如，Swift近期宣布启动基于区块链的共享账本项目，计划将其全球支付网络与区块链技术融合，以实现实时甚至随时可用的跨境结算能力，并已与多家大型银行合作。这标志着主流金融基础架构正逐步向与加密货币和区块链支付模式结合的方向转变。

第三，从监管和基础设施的视角来看，监管机构对支付机构、数字资产参与者以及银行的态度正在发生变化。在美国，美联储明确表示“欢迎”来自DeFi和加密资产领域的新参与方，并强调创新支付技术的重要性。这意味着未来“支付账户”或将不再仅由传统银行提供，还可能由专注支付的机构提供，而相关央行系统的接入路径也在积极探索中。

综上，跨境支付创新、主流基础设施的融合以及监管体系的改进，共同勾勒出当前区块链支付创新的发展局面。

技术与业务实践的推动

在技术方面，区块链账本提供了几乎实时的结算能力，交易流程透明且可审计，同时实现了去中介化或中介极少化的支付通道。稳定币作为“可兑换的美元数字资产”在支付场景中日益普及。相关报道显示，稳定币在支付和结算场景中的应用正快速增长。银行和支付机构也在积极整合这些工具，以提升用户体验，降低操作风险和成本。

在业务层面，已有多个典型案例。例如，新加坡的某支付平台与交易所合作，使消费者能够使用稳定币在商户进行支付，商户最终收到法币。这一实践标志着区块链支付正逐步从“试验”阶段走向“商业化”应用，成为行业的新常态。

此外，包括专注于区块链支付基础设施的创新公司也获得了大量资本投入，如数亿美元的融资，表达了市场对该技术未来发展的信心和期待。

面临的风险与挑战

尽管区块链支付具有众多潜在优势，但在实际落地过程中依然面临不少挑战。首先是合规与监管方面的风险。跨境交易、资产Token化和“7*24小时全天候”结算涉及反洗钱、客户身份验证以及资产分类等复杂的合规问题。第二是互操作性难题。目前多链、多协议、多发行方的稳定币和Token方案尚未形成统一标准，可能导致“碎片化孤岛”问题，影响规模化应用。第三，技术和运营风险也不容忽视。区块链网络需要保障高可用性、安全性及抗攻击能力，一旦出现故障或延迟，支付体验将受到严重影响。最后，传统机构转型过程中大量系统升级、人员培训、流程再造和风险管理也需要大量投入，增加了转型复杂性和成本。

未来展望与建议

展望未来，区块链支付的落地节奏或将加快，主要路径包括：第一，更多大型金融机构将启用或加快推行Token结算方案，并与传统支付网络展开合作或创新；第二，亚太、非洲以及新兴市场等区域性数字支付网络将成为“区块链支付＋本地法币结算”的试点地区，因为这些市场对成本敏感，跨境需求旺盛。第三，监管政策将逐渐完善。随着主要国家央行和监管机构认识到区块链支付的战略意义，有望出台更明确的支付管理准入标准、稳定币定义和合规要求，推动行业健康发展。

附：近期关于伊朗大型私人银行Ayandeh破产的新闻，已影响4200万客户，提醒行业参与者关注潜在风险和合规问题。