受降息预期减弱的影响，比特币价格下跌至约10.5万美元，导致整个市场普遍下挫；与此同时，隐私币和治理类代币逆势走强，显示出部分投资者对金融隐私和去中心化治理的持续关注。近日，Balancer协议遭遇黑客攻击，造成超过1.2亿美元的损失，此事件也暴露出DeFi生态系统的潜在脆弱性。

据Gate研究院分析，未来降息预期受阻带来风险资产回调，比特币最低探至105,312美元，单日跌幅超过2.5%；以太坊的整体结构也处于调整阶段，行情偏向看跌，价格和市场情绪均显疲软。隐私币板块整体上涨约15%，Decred（DCR）领涨，24小时内上涨68.28%；治理型代币UNITE提出缓解短期压力并促进长期增长的提案，24小时内涨幅达146.18%；此外，FTSE Russell宣布将与Chainlink合作，将主要指数和市场数据上传至区块链，以实现数据的链上调用和更好的市场融合；Donut Labs完成1,500万美元的种子轮融资，推动其加密交易终端的落地应用。

加密市场全景

• 比特币（-2.49%，现价107,003 USDT）：比特币引领整体加密市场走低，最低一度触及105,312美元，日内下跌超2.5%。价格下行主要由市场对未来降息预期的谨慎情绪所致，风险资产需求受到抑制。尽管部分资金流出CryptoQuant数据显示钱包的平均持仓成本仍为约5.59万美元，显示大部分持仓仍在盈利中，但获利回吐压力逐渐显现。资金流入依然存在，但市场需求未能有效吸纳卖压，说明投资者情绪从贪婪向谨慎转变，甚至出现局部恐慌。目前比特币筹码逐渐收紧，逼近10月10日暴跌时的支撑线，若跌破107,000美元，可能会下探至100,000美元左右。

• 以太坊（-4.36%，现价3,625 USDT）：相较比特币，以太坊表现更为脆弱，波动性依旧较低，但下行压力逐步显现。未能重新站上100日移动均线，目前交易在200日均线（约3,300美元）上方，4小时及日线图显示交易量放大，下跌趋势明显，价格已突破布林带下轨并持续下行，MA5、30和100日均线空头排列。多次在3,600美元附近进行盘整，一旦突破这个关口，可能触发程序化卖出或止损，下一关键支撑位在3,500到3,300美元区域。

• 山寨币整体表现较比特币和以太坊更为弱势，过去24小时内，XRP下跌5.12%，SOL下跌8.97%。山寨币季节指数降至25，显示市场整体情绪偏弱，投资者信心仍有待提振。

• 宏观经济方面，11月3日，标普500指数上涨0.17%，报6,851.97点；道琼斯指数下降0.48%，报47,336.68点；纳斯达克指数上涨0.46%，报23,834.72点。截至11月4日上午11点（UTC+8），现货黄金价格为每盎司3,984美元，24小时内下跌0.42%。

热点代币解析

Decred（DCR）+68.28%，流通市值5.25亿美元

据Gate数据显示，Decred（DCR）当前行情为30.79美元，24小时上涨68.28%。Decred致力于通过社区治理实现公平、可持续的区块链生态，采用混合共识机制，结合工作量证明(PoW)和权益证明(PoS)的投票系统，赋予持币者对网络治理和升级的参与权。此外，Decred内置隐私保护功能及资金管理（treasury），支持社区长远发展。

11月1日，隐私币整体上涨约15%，Decred作为代表领涨。市场的担忧集中在欧盟计划于2027年可能实施的隐私币禁令，以及对央行数字货币（CBDC）隐私风险的担忧增强，推动投资者关注具备隐私保护和抗监管特性的项目。Decred被视为应对监管压力的潜在工具，其去中心化治理和可选隐私特性使其在当前市场中受到青睐。未来监管趋严或交易所下架隐私币，或限制其长期增长空间。

UNITE（+146.18%，流通市值366.75万美元）

据Gate数据显示，UNITE代币当前价格为0.0006743美元，24小时内上涨146.18%。Unite是一个强调去中心化治理、促进社区协作的Web3协议，旨在通过治理代币激励机制实现项目方、开发者和用户的高效合作。持币者可以参与提案、投票和激励分配，推动项目去中心化、透明且社区驱动的发展。

11月3日，Unite提出一项治理提案，建议将团队、投资者及顾问的代币锁定期延长8个月，以缓解短期抛压并增强市场信心。这一提案涉及约占总代币量44.9%的锁定资产，现有30%的社区分配（占总量）仍未解锁，此举短期内降低了流通供应，得到市场积极响应。预计投票通过后，将进一步巩固市场信心，推升价格。

Braintrust（BTRST）+78.96%，市值约4778万美元

据Gate数据显示，BTRST现价为0.2026美元，24小时涨幅达78.96%。Braintrust作为一个去中心化人才网络平台，连接自由职业者与企业客户，其核心在于社区治理，通过BTRST代币，用户参与平台决策，分享生态收益。该模式有助于企业降低招聘成本，同时自由职业者获得更高自主收益。

10月28日，一条在社交媒体上广泛传播的传闻称，Braintrust可能与Web3/AI技术创业公司Zama存在合作关系。Zama获得了Pantera、Multicoin等机构和投资者共计1.5亿美元的融资，市场对“AI+Web3”融合的期待升温。虽然官方尚未确认合作，但市场投机行为推动BTRST短期内上涨，整体行情仍以市场情绪驱动，基本面仍需验证。

Alpha解读

FTSE Russell携手Chainlink，将主要指数和市场数据引入链上

FTSE Russell宣布与Web3预言机巨头Chainlink合作，将旗下包括Russell 1000、Russell 2000和Russell 3000等主要国际指数和市场数据引入区块链。FTSE Russell指数在全球范围内作为基准指标，管理资产规模约18万亿美元。通过使用Chainlink的DataLink服务，这些指数数据能在区块链上实现24/7的全天候、可验证的发布，使DeFi应用、链上金融产品以及传统金融资产与区块链实现融合。这标志着传统金融数据正逐步迈向链上可用状态，为未来的资产代币化、ETF和结构化产品提供更权威的数据基础。

Balancer及多项分叉项目遭黑客攻击，损失超1.2亿美元

Balancer V2的智能合约存在访问控制漏洞，攻击者利用此漏洞在多个链（包括以太坊、Arbitrum、Base等）抽取资金，累计损失约1.28亿美元。此次事件不仅影响原版本协议，还波及其多个基于相同代码的分叉项目。攻击内容显示，黑客通过操控BPT（Balancer Pool Token）价格计算不变量，扭曲资产估值，从而利用单次大额交易获取利润。事件导致BAL币价格下跌超5%，同时引发对DeFi生态安全的担忧。这一事故突显出DeFi协议中代码共享和分叉生态的连锁脆弱性，即使原始协议受损，由于基础架构的共享，相关分叉项目也可能被波及。

此外，Balancer团队已在即将到来的升级中增加安全措施，并冻结了相关黑客钱包（0xf19f、0x0453），继续调查事件详情。

Donut Labs完成1500万美元种子轮融资，推动AI交易终端落地

Donut Labs宣布完成1500万美元的种子轮融资，投资方包括BITKRAFT、Makers Fund、Sky9 Capital、Altos Ventures和Hack VC等，目前公司累计融资总额已达2200万美元。该公司专注于融合人工智能与区块链技术，开发“Donut Browser”——一款由AI驱动的智能代理浏览器，能够自动执行加密货币交易、风险分析和策略部署。

本轮融资旨在加快产品开发，增强AI模型的能力，优化用户体验并扩大市场影响力。Donut Browser集成钱包、DEX接入、链上自动策略执行及交易机器人功能，有望将浏览器转变为智能化的“链上交易终端”，降低普通用户参与DeFi和链上交易的门槛，从而推动链上交易规模扩大，促使用户结构多元化。

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