受降息预期减弱影响，比特币价格已跌至约10.5万美元，市场普遍出现下跌；而隐私币和治理代币逆势走强，展现出不同的市场表现。此外，Balancer 遭遇黑客攻击，导致超1.2亿美元的资产被盗，这也暴露出DeFi生态系统的脆弱性。

Gate研究院指出：未来降息预期受阻，风险资产普遍回调。比特币最低探至105,312美元，单日下跌超2.5%；以太坊整体结构进入调整阶段，价格压力加剧，市场情绪偏向看跌。隐私币板块表现强劲，上涨约15%，Decred领涨，24小时内涨幅达68.28%；Unite治理提案帮助缓解短期抛压，增强长期增长预期，UNITE在24小时内上涨146.18%。同时，FTSE Russell宣布与Chainlink合作，将主要指数和市场数据上链，推动传统金融数据的链上应用。Donut Labs完成1500万美元的种子轮融资，致力于打造基于AI的加密交易终端。

加密市场全景

• BTC（-2.49%，现价107,003 USDT）：比特币引领整体市场下跌，最低触及105,312美元，日内最大跌幅超2.5%。价格下跌主要源于市场对未来降息的预期转为谨慎，风险资产需求减弱。虽然部分指标如资金从中心化交易所流出显示看涨信号，但整体市场情绪转趋保守，未能有效支撑涨势。CryptoQuant数据显示，平均持仓成本为5.59万美元，说明大部分持有者仍处盈利状态，但获利回吐压力逐渐升高。资金流入仍强，但需求端未能有效吸纳卖压，暗示市场正从贪婪向谨慎甚至恐慌转变。目前比特币的筹码结构趋紧，接近10月10日暴跌以来的支撑线，若跌破107,000美元，可能会进一步下行至100,000美元附近。

• ETH（-4.36%，现价3,625 USDT）：相对于比特币，以太坊表现愈发脆弱，波动率依然较低，但下行压力明显增强。未能突破100日移动平均线，目前仍在200日均线（约3,300美元）之上徘徊。4小时和日线图显示，ETH放量下行，价格已突破布林带下轨并持续下跌，MA5、30、100日均线呈空头排列。多次在3,600美元关口展开争夺，一旦跌破，将可能触发自动止损，短期下行目标指向3,500-3,300美元区间，成为关键支撑位。

• 主流山寨币：较之比特币和以太坊，山寨币的跌幅更大。过去24小时内，XRP下跌5.12%，SOL下跌8.97%。整体市场情绪继续偏弱，山寨币季节指数已降至25，显示市场筑底还需时日。

• 宏观层面：11月3日，标普500指数涨0.17%，报6,851.97点；道指跌0.48%，报47,336.68点；纳指涨0.46%，报23,834.72点。截至11月4日凌晨，现货黄金价格为3984美元/盎司，24小时内下跌0.42%。

热门代币动态

Decred (DCR)【+68.28%，市值5.25亿美元】

根据Gate行情数据显示，DCR现价为30.79美元，24小时内上涨68.28%。Decred强调社区治理和去中心化决策，采用混合共识机制，结合了比特币式的PoW机制和权益证明（PoS）投票系统，使持币者可以直接参与网络治理和协议调整。此外，Decred具备隐私功能和资金管理（treasury），支持社区自主发展。11月1日，隐私币板块整体上涨约15%，Decred成为领涨者。市场对欧盟拟于2027年实施隐私币禁令的讨论、央行数字货币（CBDC）潜在隐私风险等因素重新激发对隐私和反监管项目的关注。Decred凭借其去中心化治理和可选隐私方式，被视作对抗监管压力的工具。虽然市场情绪高涨，但未来若监管趋严或主流交易所下架隐私币，可能抑制其长远表现。

Unite (UNITE)【+146.18%，市值366.75万美元】

根据Gate数据显示，UNITE现价为0.0006743美元，24小时内上涨146.18%。Unite是一个Web3去中心化治理平台，旨在通过治理代币建立透明、高效的社区协作机制。持币者可以参与提案、投票和激励分配，推动项目的社区驱动发展。11月3日，Unite提出延迟团队、投资者及顾问解锁代币8个月的提案，涉及总供应的44.9%，此举旨在缓解短期供应压力，增强市场信心。该提案若获通过，将有助于巩固市场积极预期，推动代币继续上扬。

此外，10月28日，有传闻称Zama（获多家机构融资的Web3/AI初创公司）可能与Braintrust合作，该消息引发市场对“AI+Web3”叙事的关注。虽然尚未官方确认，但短期内激发了投机性买入，提高了BTRST的价格。总体来看，此轮上涨以情绪驱动，基本面还待验证。

Braintrust (BTRST)【+78.96%，市值4770万美元】

数据表明，BTRST当前报价为0.2026美元，24小时内上涨78.96%。Braintrust是一个去中心化人才网络平台，连接自由职业者与企业，依托社区治理，通过BTRST实现平台决策参与和利益共享。平台帮助企业降低招聘成本，同时赋能自由职业者。近期有传闻称其或将与Zama合作，虽未正式确认，但市场投机情绪升温，推动价格快速上涨。此轮行情更多源于市场情绪，基本面尚需观察验证。

Alpha视角解读

FTSE Russell携手Chainlink，将指数数据引入链上

FTSE Russell宣布与Chainlink合作，将其包括Russell 1000、Russell 2000和Russell 3000等指数和市场数据引入区块链。该合作利用Chainlink的DataLink，将权威指数以“机构级、可验证、全天候”方式在多个链上发布，可供DeFi应用、链上产品和传统金融创新使用。这一举措代表传统金融的核心数据逐步实现链上化，也为代币化资产、ETF等提供可靠的基础数据支持，推动区块链与传统金融的深度融合。

Balancer及其分叉项目遭遇攻击，损失超1.2亿美元

Balancer V2的智能合约存在访问控制漏洞，导致攻击者在多条链（如以太坊、Arbitrum、Base）中抽走资金，据链上数据估计总损失约1.28亿美元。此次攻击不仅波及Balancer主协议，还影响到多个基于相似代码的分叉项目。攻击利用了BPT（Balancer Pool Token）定价机制的操纵，通过扭曲价格计算实现套利，造成BAL代币价格下滑5%以上。事件暴露出DeFi协议在代码复用和分叉生态中的潜在风险，提醒开发者加强安全审计与风险控制。此外，Balance团队已部署安全措施，并冻结涉案钱包，后续调查仍在进行中。

另外，Donut Labs完成1500万美元的种子轮融资，资金将用于推动一款由AI驱动的“智能交易浏览器”开发——Donut Browser。该浏览器整合钱包、DEX访问、链上策略和交易自动化，目标是降低普通用户参与DeFi的门槛，加快链上交易的发展步伐。这一创新或将引领用户界面发展的新趋势，推动区块链交易生态的普及与创新。