在降息预期减弱的影响下，比特币价格下跌至10.5万美元，导致市场普遍走弱；与此同时，隐私币和治理代币表现逆势上扬，Balancer平台遭遇黑客攻击，损失超过1.2亿美元，暴露出DeFi生态系统的脆弱性。

据 Gate Research院分析，由于未来降息预期受阻，风险资产出现调整，比特币最低触及105,312美元，单日跌幅超过2.5%；以太坊同样进入调整阶段，价格和市场情绪偏向悲观。总体而言，隐私币板块表现强势，上涨约15%，Decred领涨，24小时内上涨68.28%；治理型代币Unite提出缓解短期抛售压力、促进长期增长的提案，24小时内上涨146.18%；FTSE Russell宣布合作Chainlink，将主要指数和市场数据引入链上，推动传统金融与DeFi融合；Donut Labs完成1500万美元的种子轮融资，助力加密交易终端落地。

加密市场全景

• 比特币（-2.49%，现价107,003 USDT）：引领市场下跌，最低触及105,312美元，单日跌幅超2.5%。主要受市场对未来降息不确定性影响，风险资产需求减弱。尽管部分资金流出中心化交易所，显示出部分看涨信号，但整体情绪偏向谨慎。CryptoQuant数据显示，目前钱包平均成本约5.59万美元，表明多数持有人仍有盈余，但获利了结压力逐渐增大。整体来看，市场正从贪婪转向恐慌，若价格跌破107,000美元，可能会进一步下探至100,000美元。

• 以太坊（-4.36%，现价3625 USDT）：交易表现更为脆弱，波动性仍低，但下行压力逐步显现。未能重新站上100日移动平均线，目前在200日MA（约3300美元）之上徘徊。4小时图和日线显示价格放量下跌，已跌破布林带下轨，MA5、30、100均线呈空头排列。在3,600美元关口形成重要支撑，一旦跌破，可能引发程序化卖盘，下一个关键支撑在3500至3300美元区域。

• 山寨币：表现疲软，跌幅大于比特币和以太坊。过去24小时，XRP下跌5.12%，SOL下跌8.97%。山寨币季节指数降至25，显示市场偏弱，资金流向集中在少数核心资产。

• 宏观经济：11月3日，标普500上涨0.17%，报6851.97点；道琼斯下跌0.48%，报47336.68点；纳斯达克上涨0.46%，报23834.72点。截至11月4日11点（UTC+8），现货黄金价格为3984美元/盎司，24小时下跌0.42%。

热币解析

DCR Decred（+68.28%，市值5.25亿美元）

根据Gate数据显示，DCR目前价格为30.79美元，24小时涨幅68.28%。Decred强调社区治理与去中心化，采用PoW（工作量证明）与PoS（权益证明）相结合的混合共识机制，允许持币者参与网络治理和协议升级。此外，还内置隐私保护功能和资金管理机制（储备金），支持社区长远发展。从11月1日整体隐私币板块上涨15%的背景下，Decred领涨，市场对隐私和抗监管特性的需求增强，尤其是在欧盟计划2027年实施隐私币禁令以及对CBDC隐私风险担忧升温的推动下，Decred被视为潜在的监管避风港。然而，若未来监管趋严或交易所下架隐私币，可能限制其长期上行空间。

UNITE 代币（+146.18%，市值366.75万美元）

据Gate数据显示，UNITE现在价格为0.0006743美元，24小时上涨146.18%。Unite致力于Web3去中心化治理，提供高效的社区协作和激励机制。持有UNITE可参与提案、投票，推动项目透明化发展。11月3日，项目提出延长团队、投资者、顾问的代币解锁期限8个月的提案，涉及总供应的44.9%，旨在缓解短期供给压力，增强市场信心。当前，只有10%的社区分配的代币处于解锁状态，市场普遍看好此举会促使价格上涨，若11月5日投票通过，项目有望获得更长远的正面推动。

Braintrust BTRST（+78.96%，市值4,788万美元）

通过Gate数据显示，BTRST当前价格为0.2026美元，24小时上涨78.96%。Braintrust是一个去中心化的人才平台，利用区块链连接自由职业者和企业。用户通过BTRST参与社区治理和生态收益分享，有别于传统中介，降低企业成本、提升自由职业者收益。近期，一则关于可能与Web3/AI初创公司Zama合作的传闻在社交媒体扩散，Zama曾获得机构融资1.5亿美元。虽然双方尚未正式合作确认，但市场投机情绪推动BTRST短期上涨，基本面支撑仍待验证。

专业解读 - Alpha

FTSE Russell合作Chainlink，将指数数据链上化

FTSE Russell宣布与Chainlink合作，把主要指数如Russell 1000、2000和3000的市场数据以“机构级、可验证、24/7”的形式引入区块链。该指数在全球市值管理中占据重要位置，涵盖约18万亿美元。通过DataLink服务，指数数据在多链上同步，为DeFi应用和传统金融产品提供高质量、可信赖的基准数据。这标志着传统金融指数逐步实现链上化，为未来代币化资产、ETF和结构化金融产品提供重要基础。

Balancer及其分叉项目遭遇黑客，损失超1.2亿美元

Balancer V2智能合约存在访问控制缺陷，导致攻击者在多个链（如以太坊、Arbitrum、Base）上提取资金，累计损失估计达到1.28亿美元。事件波及Balacner原生协议和多条基于相同代码的分叉项目。攻击利用对BPT（Balancer Pool Token）价格操控的漏洞，扭曲价格计算，从而通过单次交易获利。此次事件引发市场对DeFi安全性的担忧，导致Balancer代币下跌超5%。同时，也反映出DeFi协议在代码共享和生态体系中潜在的连锁脆弱性，部分基础技术训练的攻击面难以避免。

Donut Labs完成1500万美元种子轮融资，推动智能交易浏览器落地

Donut Labs宣布完成1500万美元的种子轮融资，投资方包括BITKRAFT、Makers Fund、Sky9 Capital、Altos Ventures和Hack VC，目前总融资规模达到2200万美元。公司专注于结合人工智能和区块链，开发“Donut Browser”，一款由AI驱动的代理浏览器，可自动执行加密交易、进行风险评估，并实现链上策略执行。资金将用于加快产品开发，增强AI模型能力，改善用户体验，推动浏览器成为AI量化交易的智能终端。这一创新有望降低普通用户参与DeFi和链上交易的难度，加快行业普及。

附：近期数据，代币化国债规模已突破86亿美元，银行与交易所积极推动其作为抵押品使用，未来有望成为新一轮金融创新的重要组成部分。