近期加密货币市场出现整体调整，主流币种承受压力，但AI概念类代币表现逆势强劲。其中，BLUAI因在Gate交易所的上线以及“AI×Sui”概念推动，单日暴涨近300%；同时，数据显示比特币的杠杆风险正逐步得到缓解，市场信心有所恢复。

Gate研究院日报：10月22日，受市场震荡影响，加密货币整体回调，主要币种普遍承压。比特币（BTC）下跌0.88%，维持在关键支撑区域震荡，价格略有反弹但仍压于MA30均线下方，短期趋势偏弱；以太坊（ETH）下跌1.63%，表现也偏弱。目前价格在3871USDT附近振荡。AI相关代币表现出强势反弹，BLUAI上涨295%，主要受到上线消息和“AI×Sui”叙事推动；COAI上涨39%，强调其在AI代理生态中的布局；LIGHT上涨26%，受白皮书和比特币生态热度提振。此外，市场结构趋于稳定。比特币未平仓合约周度下降30%，杠杆出清减轻市场风险；Gate Perp DEX累计交易量突破10亿美元，凭借Gate Layer二层网络和撮合引擎，成为去中心化衍生品增长的重要驱动力。

加密市场全景

• BTC（-0.88% | 现价108,386 USDT）：比特币在短期内经历拉升后出现获利回吐，价格在108,000美元附近止跌企稳。当前价格略有反弹，但仍承压于MA30均线，下方形成死叉，显示短期卖压较重。MACD指标虽逐渐收敛，绿柱缩短，但尚未出现金叉。若能突破110,000美元并站稳，有望反弹至112,500美元；反之，如跌破108,000美元支撑，可能回撤至106,000-105,000美元区间。

• ETH（-1.63% | 现价3,871 USDT）：以太坊在高点4100美元附近遇阻回落，现价在3870美元左右震荡整理。短期均线呈现下行趋势，且在MA30均线之下，偏弱。MACD双线仍在零线以下，绿柱缩短但没有扭转迹象。如能重新站上3930美元并突破3980美元，将有望继续反弹；若跌破3820美元，则可能下探3750美元支撑位。

• 山寨币市场：整体下跌，恐慌与贪婪指数降至25，显示投资者情绪趋于谨慎，资金偏观望，短期行情波动可能持续，市场活跃度略有下降。

• 宏观经济：10月21日美元指数表现稳定，美股方面，标普500指数涨0.33%，报6735.35点，道琼斯上涨0.47%，报46924.74点，纳斯达克微跌0.16%，报22953.67点。截至10月22日上午10:15（UTC+8），现货黄金价格为4096美元/盎司，24小时下跌0.72%。

热门代币解析

BLUAI Bluwhale AI（+295.40%，流通市值2,416.7万美元）

据Gate数据显示，BLUAI价格目前为0.01977美元，24小时内涨幅近295%。Bluwhale AI是部署在Sui网络上的人工智能协议，致力于打造基于去中心化计算和智能代理的开放式生态系统，是首个在Sui上的AI基础设施项目。近期上涨主要由上线公告和市场关注推动。10月21日，项目宣布已在Gate及多家头部交易所上线，吸引大量资金流入。同时，官方完成CoinMarketCap上架验证，增强市场信任。结合“AI×Sui”的叙事和活跃的社群炒作，BLUAI成为近期焦点新兴代币之一。

COAI ChainOpera AI（+39.45%，流通市值1.638亿美元）

据Gate数据显示，COAI价格为8.171美元，24小时上涨39.45%。ChainOpera AI定位为以协作智能为核心的AI Agent网络，旨在构建由社区共治的开放式AI经济体系。项目通过整合自主学习代理、模型和GPU平台，打造去中心化的“AI行动者网络”，支持智能体进行推理、决策，并通过代币实现自主交易与合作。近期在多家交易所上线，市场关注度提升，被视为AI赛道内结合“AI Agent”和“去中心化算力”理念的领先项目。

LIGHT Bitlight Labs（+26.72%，流通市值7,288.7万美元）

据Gate数据显示，LIGHT当前价为1.7213美元，24小时上涨26.72%。Bitlight Labs是专注于比特币生态的技术项目，目标是融合Layer1和Layer2架构，推动非托管操作和高效支付，其核心产品BitLight结合RGB协议的资产验证和闪电网络的支付能力，提供安全且可扩展的解决方案。项目于10月21日发布白皮书，详细介绍其在比特币非托管架构方面的创新，引起开发者和投资者关注。业内普遍看好其成为连接RGB协议和闪电网络的基础设施，为比特币DeFi玩法和资产层扩展带来新可能。

Alpha洞察

比特币杠杆风险出清缓解，市场逐步走稳

根据Coinglass数据显示，过去一周比特币未平仓合约（Open Interest）下降了约30%，显示市场经历了大规模的杠杆出清。高杠杆资金被强制平仓，导致多头杠杆迅速降温。资金费率也回归中性，市场多空力量逐渐平衡。这种去杠杆化短期内可能带来波动，但有助于降低爆仓风险，促进市场健康发展。杠杆清理后，持仓结构更偏向现货和低杠杆，极端波动风险减小，投资者情绪逐步趋于稳健，对后市信心得到增强。

Tether用户突破5亿，彰显其在全球金融中的影响力

Tether宣布其USDT全球用户量正式突破5亿，彰显其在全球金融体系中的重要地位。官方在X平台发文，强调这一数字代表“5亿个真实用户”，并推出一部来自肯尼亚的短纪录片，讲述USDT在高通胀和金融基础薄弱地区为民众带来自由与稳定的故事。影片展示当地居民如何通过稳定币实现储蓄、支付及跨境转账，突显加密货币在普惠金融中的应用价值。此举不仅是品牌庆功，也是品牌形象与社会责任的结合，回应外界对其透明度和监管问题的关注，同时巩固其在稳定币市场的领先地位。

Gate Perp DEX交易量突破10亿美元，去中心化衍生品生态快速扩展

链上数据显示，Gate去中心化永续合约平台Gate Perp DEX累计交易量已突破10亿美元，显示其用户规模和市场活跃度持续增长。平台利用高性能的Gate Layer二层网络及自主研发的撮合引擎，支持高并发、低延迟交易，降低滑点和清算风险，提供近似中心化交易体验。该里程碑反映用户对去中心化交易的接受度不断提升，也标志着Gate在衍生品市场的布局取得显著成效。未来，随着交易量和用户基础进一步扩大，Gate Perp DEX将成为行业内重要的竞争者之一，同时也展示了Gate在DeFi基础设施和创新方面的全面推进。

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